На прошлой неделе на биржевых торгах российский рубль ослабел по отношению к американскому доллару и европейской валюте на 1,66 и 3,65 рубля соответственно на фоне падения цен на «черное золото», причем котировки нефти марки Light просели по итогам недели на 4,2%. Напомним, что в пятницу состоялось заседание ОПЕК, по итогам которого картель сохранил квоты на добычу нефти на уровне 30 млн баррелей в сутки, что разочаровало участников рынка. Что касается технического фактора, то мы по-прежнему прогнозируем, что нефть марки Brent в среднесрочной перспективе продолжит снижение до нашего расчетного коридора $28-32 за баррель через серию внутренних отскоков.
Вторым фактором, оказывающим давление на рубль, остается напряженная геополитическая ситуация между Турцией и Россией. Также дополнительное давление на рубль продолжают оказывать ожидания того, что в декабре российским компаниям придется выплатить по внешним долгам порядка $24,6 млрд. Помимо этого, на прошедшей неделе состоялось выступление президента РФ В.В. Путина с традиционным посланием Федеральному собранию, но российский рубль не отреагировал на заявления главы РФ.
Из макроэкономических данных на прошлой неделе были опубликованы международные резервы РФ, которые выросли и составили $364,9 млрд по сравнению с $364,5 млрд неделей ранее. При этом индекс потребительских цен в ноябре вырос на 0,8% по сравнению с приростом на 0,7% в октябре.
На международной арене валютная пара EUR/USD сформировали резкое восходящее движение на фоне закрытия коротких позиций после прошедшего заседания ЕЦБ. Напомним, что регулятор понизил депозитную ставку с -0,2% до -0,3%, но при этом не расширил программу количественного смягчения, что разочаровало участников рынка, вызвав столь стремительный взлет пары, что в свою очередь, позитивно отразилось на динамике пары EUR/RUB.
В то же время, в пятницу вышли ноябрьские данные по рынку труда США, после которых практически не осталось сомнений в том, что ФРС все же решится на повышение процентной ставки на декабрьском заседании. Тем не менее, стоит отметить, что данное решение уже заложено в цены валютной пары EUR/USD, поэтому по факту принятия решения вновь может быть ее рост, если и дальнейшие комментарии главы ФРС Джанет Йеллен окажутся «голубиными».
В начале текущей недели рубль продолжает сдавать свои позиции по отношению к своим конкурентам. На текущей неделе основным событием будет заседание Банка России по поводу повышения процентной ставки, которое состоится в пятницу, 11 декабря. Отметим, что ранее ожидалось, что регулятор может пойти на снижение процентной ставки, однако после продуктовых санкций по отношению к Турции, он может сохранить денежно-кредитную политику неизменной.
На дневном графике пара двигается в рамках восходящего канала, где цена достигла его верхней границы в районе 69,5 рублей за 1 доллар. Если она будет пройдена, то следующая цель роста 71,6. Тем не менее, стохастические линии находятся в зоне перекупленности, поэтому ожидается приостановка восходящего движения в ближайшие дни.
На дневном графике пара достигла уровня сопротивления в районе 75,4 рубля за 1 евро. Если он будет пройден, то следующая цель роста будет рубеж 78 рубля. Стохастические линии направлены на юг и находятся в зоне перекупленности, поэтому медведи могут сформировать коррекционное движение.
