EUR/USD: евро во власти долгового рынка

В понедельниккурс евро закрылся снижением. Прогноз против пятницы не сработал. Американский доллар подорожал по всему рынку на фоне бегства из гособлигаций. Курс евро/доллар опускался до уровня 1,0709, золото – до $1211,65 за тройскую унцию.

После победы Дональда Трампа в президентских выборах инвесторы перекладывают деньги из облигаций в акции и доллар США, что негативно сказалось на всех валютах, включая рубль. В понедельник доходность 10-летних гособлигаций Великобритании повышалась на 8,72%, до 1,49%, 10-летних немецких бондов – на 29,76%, до 0,39%, 10-летних американских облигаций – на 8,20%, до 2,29%, 30-летних – выше 3%.

На американской сессии ситуация стабилизировалась. Доходность по американским облигациям начала снижаться, доллар перешёл в коррекционную фазу. Евро/доллар восстановился до 1,0759.

Ценовая динамика американских облигаций является основным драйвером для всех валют. На момент написания обзора снизилась доходность по 10-ти и 30-ти летним американским облигациям. По 5-летним доходность выросла на 0,10%. Скачки в процентах большие, поэтому неизвестно, какими будут значения на момент открытия торгов в Европе.

Прогноза нет, так как сложно спрогнозировать динамику облигаций, а сейчас все крупные банки смотрят только на них. Если опираться на ценовые модели на часовом графике, то тут все указывает на дальнейшее ослабление евро до 1,0693. Однако не хочется ни продавать евро, ни покупать.

В Азии на фоне снижения доходности курсу евро удалось скорректироваться до уровня 1,0771. Судя по индикаторам и ценовой модели снижение пары не завершилось. Скорее всего, минимум будет обновлён. В любом случае, прежде чем принимать решение по сделке, стоит обратить внимание на динамику американских облигаций и кросс-пары евро/фунт. Сопротивление находится на уровне 1,0787.

В 11:15 мск в Австралии состоится выступление управляющего Резервного банка Австралии Филиппа Лоува.

В 12:30 мск в Великобритании выйдет индекс потребительских цен, индекс закупочных/отпускных цен производителей, индекс розничных цен за октябрь, индекс цен на жилье за сентябрь.

В 13:00 мск еврозона обнародует предварительные данные по изменению ВВП за третий квартал 2016 года, торговый баланс с учетом сезонных колебаний за сентябрь, индекс экономических настроений от ZEW за ноябрь. В Германии выйдет индекс экономических настроений от ZEW за ноябрь. В Великобритании пройдут слушания в парламенте по докладу Банка Англии по инфляции и перспективе экономики.

В 16:30 мск США выпустят данные по объему розничных продаж без учета продаж автомобилей, объему розничных продаж за октябрь, производственный индекс по данным ФРБ Нью-Йорка за ноябрь, индекс цен на импорт за октябрь.

Владислав Антонов, аналитик Альпари