Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с повышением в пределах 0.4-1.0%, в диапазоне 2705-2720 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2700, 2690 п. Значимыми сопротивлениями останутся отметки 2740, 2750 п.
В первые минуты торгов индекс МосБиржи продолжит повышение на инерции вчерашнего роста. Позднее он с большой долей вероятности стабилизируется около уровня открытия в ожидании новых значимых сигналов для направленного движения.
Во второй половине дня основным внешним ориентиром для участников локальных торгов останется динамика нефтяных фьючерсов. Косвенное влияние на ход торгов в России также может оказать публикация апрельской статистики по количеству выданных разрешений на строительства и закладок новых домов в США (15.30 МСК).
В минувший понедельник основные российские фондовые индексы МосБиржи (+3.87%) и РТС (+5.45%) завершили торги с сильным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. В первые минуты торгов они отыграли явное утреннее улучшение состояния внешнего фона. Позднее указанные индексы продолжили почти безоткатное повышение вслед за уверенным ростом стоимости фьючерсов на нефть сортов Light и Brent.
Между тем, ключевые фондовые индексы в Европе также продемонстрировали очень сильное для них повышение, как и рынок акций в США, открывшийся с масштабным разрывом вверх. Вчерашний всплеск оптимизма инвесторов и спекулянтов был связан с надеждами на восстановление мировой экономики по мере ее выхода из состояния карантина. Пример Китая явно указывает на вероятность среднесрочного увеличения экономической активности по всему миру. Стимулом для этого выступает накопившийся отложенный спрос на многие товары и услуги. Свою позитивную роль сыграло и продолжающееся продвижение в США законопроекта о выделении дополнительных $3 трлн на поддержку экономики страны.
В результате вчерашнего сильного повышения индексы МосБиржи и РТС приблизились к своим двухмесячным максимумам. Их уверенное обновление могло бы стать сильным техническим сигналом в пользу дальнейшего среднесрочного роста. Вчера этого не произошло, но такая возможность сохраняется.
Под закрытие вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM0) пришли в состояние незначительной бэквордации величиной в 2.6 п., или около 0.2% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка продолжают демонстрировать нейтральную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне сильного прироста индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-6% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Среди голубых фишек заметно сильнее рынка торговались представители нефтегазового сектора: Лукойл (MCX:LKOH RM, +6.07%), Газпром (MCX:GAZP RM, +4.70%), Роснефть (MCX:ROSN RM, +7.14%), Татнефть-ао (MCX:TATN RM, +6.77%), Татнефть-ап (MCX:TATN_p) (TATNP RM, +4.84%), Новатэк (MCX:NVTK RM, +5.14%). Интерес к этим бумагам подогрело обновление месячного максимума во фьючерсах на нефть сорта Brent. Стимулом для этого послужила обнадеживающая отраслевая статистика. В начале недели стало известно, что количество действующих нефтегазовых буровых установок в США сократилось до минимального уровня с 1940-х годов. В то же время в СМИ появилась информация о том, что спрос на нефть в Китае восстановился до уровня, наблюдавшегося до начала вспышки коронавируса COVID-19 в указанной стране.
Стоит отметить и опережающее повышение стоимости акций ГМК Норильский Никель (MCX:GMKN RM, +6.28%). Они пользовались спросом на фоне возобновившегося роста цены на производимый эмитентом палладий. Потребность в этом промышленном металле восстанавливается по мере перезапуска автосборочных производств по всему миру. До начала глобальной пандемии коронавируса мировой рынок палладия был дефицитным. К слову, фьючерсы на никель вчера также заметно подорожали.
Бумаги Башнефть-ао (MCX:BANE RM, +0.37%), Башнефть-ап (MCX:BANE_p) (BANEP RM, -3.69%) торговались заметно слабее рынка и своего сектора. Угнетающее воздействие на них оказала рекомендация совета директоров эмитента о выплате годовых дивидендов по этим бумагам в одинаковом размере 107.81 руб. По итогам 2018 года их размер составлял 158.95 руб. Тем не менее, текущая дивидендная доходность обыкновенных акций «Башнефти» составляет порядка 6.1%, а привилегированных – около 7.7% от цены вчерашнего закрытия.
Свою негативную роль для указанных бумаг сыграла и публикация слабой квартальной отчетности нефтяной компании по МСФО. Она указала на многократное сокращение относящейся к акционерам «Башнефти» чистой прибыли до 3945 млн руб. против 23052 млн руб. годом ранее.
Акции М.Видео (MCX:MVID RM, -1.19%) оказались под давлением на фоне сообщения о том, что совет директоров розничной торговой сети рекомендовал акционерам не выплачивать финальные дивиденды за 2019 год.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США балансируют на грани положительного и отрицательного отклонения. Контракты на нефть сорта Brent также демонстрируют незначительное изменение стоимости. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.2%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite подрос на 0.6%. Японский Nikkei225 прибавил 1.8%.
С учетом сильного закрытия рынка акций в США и догоняющего утреннего роста азиатских фондовых индексов, состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с некоторым приростом.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"