Торговые рекомендации
Buy Stop 20970. Stop-Loss 20800.0. Take-Profit 21000.0, 22000.0, 22200.0
Sell Stop 20800.0. Stop-Loss 20970.0. Take-Profit 20500.0, 20200.0, 20000.0, 19990.0, 19850.0
Обзор и динамика
По итогам торгов во вторник американские фондовые индексы снизились. Так, индекс S&P500 упал на 0,3%, Nasdaq Composite - на 0,3%, Dow Jones Industrial Average потерял 0,1%, снизившись до отметки 20925.0. Инвесторы заняли выжидательную позицию в преддверии публикации данных по рынку труда в США за февраль и результатов заседания ЕЦБ, которое завершится сегодня. Заседание ФРС состоится 14-15 марта. Широко ожидается, что краткосрочные процентные ставки в США будут повышены. Руководители ФРС сигнализировали ранее о том, что центральный банк, вероятно, повысит краткосрочные процентные ставки в марте, если экономика США будет и далее демонстрировать позитивную динамику. По данным CME Group, вероятность повышения процентных ставок в этом месяце оценивается в 84%. Доходность 10-летних американских гособлигаций во вторник выросла до 2,511% с 2,494% в понедельник.
Стоит, однако, обратить внимание на оценку динамики американского рынка от Организации экономического сотрудничества и развития (ОСЭР). Согласно сообщениям, поступившим от ОСЭР, резкий рост в последнее время котировок фондового рынка США не соответствуют ожидаемым темпам экономического роста, что является угрозой для восстановления мировой экономики.
Так, индекс Dow Jones Industrial Average за последние 12 месяцев вырос более чем на 20%, причем почти половина данного роста пришлась на последние три месяца. При этом прошедший год, по мнению ОСЭР, «стал разочарованием для США и мировой экономики». На 2017 год ОСЭР также не строит более оптимистичного прогноза относительно состояния мировой экономики.
В ОСЭР считают, что «динамика фондовых рынков не имеет под собой реальных оснований», и «в определенный момент произойдет падение котировок». По мнению экспертов ОСЭР, это падение может быть довольно резким и глубоким.
В то же время экономисты позитивно оценивают перспективы американской экономики, и многие участники рынка считают, что возможность сокращения налогов и налогово-бюджетное стимулирование смогут и в дальнейшем поддерживать рынки акций, а их доходность может вырасти.
На финансовых рынках пока преобладают эйфорические настроения относительно состояния американской экономики и вероятности дальнейшего роста американских фондовых индексов.
В пятницу в 13:30 (GMT) будет опубликован отчет по рынку труда США за февраль. Ожидается увеличение рабочих мест на 190 000 и снижение безработицы на 0,1% (до 4,7%).
Этот станет последней важной макро статистикой перед мартовским заседанием ФРС. При этом большинством участников рынка ожидается, что ФРС повысит процентные ставки, если только отчет по занятости не выйдет очень плохим.
В целом позитивный фон для фондовых индексов сохраняется. И, вероятно, что на следующей неделе рост американских индексов может возобновиться, конечно, если отчет по американскому рынку труда не станет полным разочарованием.
Технический анализ
С открытия сегодняшнего торгового дня американские фондовые индексы продолжили снижаться. Индекс DJIA в ходе азиатской сессии снизился к уровню поддержки 20880.0 (ЕМА200 на 1-часовом графике, ЕМА50 и нижняя линия восходящего канала на 4-часовом графике).
Индикаторы OsMA и Стохастик на месячном, недельном графиках все еще находятся на стороне покупателей. Однако, на дневном и 4-часовом графиках индикаторы развернулись на короткие позиции, сигнализируя о назревшей нисходящей коррекции.
После того, как в начале марта индекс DJIA достиг новых исторических максимумов вблизи отметки 21160.0, последние 5 торговых сессий индекс снижается. Инвесторы, в основном, занимают выжидательную позицию перед публикацией в пятницу данных по рынку труда США и заседанием ФРС, которое состоится на следующей неделе.
Макроэкономическая статистика свидетельствуют о силе экономики США, а Дональд Трамп начинает выполнять предвыборные обещания. Все это - позитивный фундаментальный фактор для индексов.
Альтернативный сценарий на снижение индекса DJIA станет актуальным, с технической точки зрения, с пробоем уровня поддержки 20500.0 (ЕМА200 на 4-часовом графике) с возможностью дальнейшего снижения к уровням поддержки 19990.0 (декабрьские максимумы), 19850.0 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к росту в волне с уровня 15660.0 после восстановления в феврале текущего года к обвальному падению рынков с начала года. Максимум данной волны и уровень Фибоначчи 0% находится вблизи отметки 21160.0).
Закрепление ниже уровня поддержки 19850.0 может спровоцировать снижение к уровню 19200.0 (ЕМА200 на дневном графике). Пробой же уровня 19050.0 (уровень Фибоначчи 38,2%) может сломать бычий тренд. Пока что позитивная динамика индексов сохраняется. После завершения коррекции вероятен их дальнейший рост.
Уровни поддержки: 20880.0, 20500.0, 20200.0, 20000.0, 19990.0, 19850.0, 19200.0, 19050.0
Уровни сопротивления: 2100.0, 21200.0
*представленный материал выражает личную точку зрения автора и не является прямым руководством к проведению торговых операций
