EUR/USD: в ходе европейских торгов евро может ослабиться

Во вторник торги по валютной паре евро/доллар завершились снижением. Несмотря на повышение котировок до 1,0630 курс свалился до 1,0576, в Азии – до 1,0551. Доллар подорожал по всему рынку на заявления главы ФРБ Сан-Франциско Д. Уильямса, что в мартовском заседании будет серьезно рассматриваться повышение процентной ставки.

В ответ на заявления Д. Уильямса резко подскочила доходность 10-летних американских облигаций. По данным CME Group FedWatch Tool вероятность повышения ставки в марте выросла с 31,0% до 62,0%, в мае выросла с 53,1% до 69,%, в июне с 72,6% до 83,5%;

Утреннее выступление Д. Трампа рынок проигнорировал. Президент США не представил никаких деталей и цифр по реформам.

Во вторник ожидания по восстановлению евро полностью оправдались. Глава ФРБ Сан-Франциско Д. Уильямс своими заявления о ставках столкнул евро с максимума 1,0630 на 1,0570. В Азии курс снижался до 1,0551.

Общая картина по паре евро/доллар указывает на ослабление единой валюты. В ходе европейской и американской сессий от курса евро ожидается снижение до 1,0527. Если доходность 10-летних облигаций превысит уровень 2,43%, тогда в качестве внутридневной цели можно рассмотреть уровень 1,0502.

В среду новостной блок плотный, поэтому каждая опубликованная новость будет вносить свои коррективы на рынке.

Внутридневной прогноз: минимум – 1,0527, максимум – 1,0589 (текущий в Азии), закрытие – 1,0544.

Позитивные факторы для евро (+):

Фундаментальные:

— президент США Д.Трамп не доволен сильным долларом;

— порог допустимого госдолга США в $20,1 трлн. может быть достигнут уже в марте 2017 года. Это станет головной болью нового президента Д.Трампа. Закон о верхней границе госдолга вновь вступит в силу 16 марта 2017 года;

— Греция может понадобиться меньше денег, чем планировал МВФ;

— Франсуа Байру — лидер партии «Демократическое движение», отказался участвовать в президентской гонке в пользу независимого кандидата Эммануэля Макрона;

Технические (краткосрочные):

— по данным на 21.02.17, на Чикагской бирже мелкие спекулянты увеличили длинные позиции на 1,687 тыс. контрактов и сократили короткие на 2,888 тыс. контрактов.

— на дневном таймфрейме кросс-курс евро/фунт перешёл в фазу роста. Ближайшая цель — 0,86;

— на дневном таймфрейме между ценой, стохастиком и CCI сформировались «бычьи» дивергенции;

— месячный стохастик развернулся вверх;

— доходность 10-летних немецких облигаций: 0,208% (на 01.03.17: +0,97%);

Негативные факторы для евро (-):

Фундаментальные:

— ЕЦБ не собирается сворачивать QE. По данным протокола заседания ЕЦБ, большинство членов Управляющего совета не считают необходимым уменьшать объемы стимулирования (долгосрочное воздействие);

— по данным CME Group FedWatch Tool, вероятность повышения ставки в марте выросла с 31,0% до 62,0%, в мае — с 53,1% до 69,%, в июне — с 72,6% до 83,5%;

— глава ФРБ Филадельфии Патрик Харкер расматривает возможность повышения ставок в марте.

— президент ФРБ в Далласе Каплан придерживается мнения о том, что повышать ставки нужно раньше, чем позже;

— главы ФРБ Сан-Франциско Джон Уильямс – март достоин «серьезного внимания» со стороны членов FOMC с точки зрения вопроса повышения ставок;

— возросли политические риски в Европе (выборы во Франции, Брекзит);

— Греция не может договориться с кредиторами на получение финансовой помощи;

— выходит неплохая статистика в США;

Технические факторы (краткосрочные):

— по данным на 21.02.17, на Чикагской бирже крупные спекулянты увеличили длинные и короткие позиции. Long-позиции выросли на 4,953 тыс., до 132,216 тыс. контрактов, тогда как Short-позиции – на 16,556 тыс., до 183,011 тыс. контрактов. Чистая короткая позиция выросла с 39,144 до 50,779 контрактов;

— доходность 10-летних американских облигаций: 2,415% (за 28.02.17: +2,2%). В Азии доходность выросла на 2,64%, до 2,42%;

— на дневном таймфрейме – перевернутый «молот»;

— дневной стохастик и CCI развернулись вниз;

— недельный стохастик, АО и АС движутся вниз;

— циклы указывают на ослабление евро до 18:00 мск.;

— соотношение Short/Long на 7:46 мск: 33%/66%, лотов: 9160/17846, позиций:27570/41421;

11:55 Германия обнародует изменение числа безработных за январь, окончательные данные по индексу PMI в промышленности за февраль;

12:00 Еврозона представит окончательные данные по индексу PMI в промышленности за февраль;

12:30 Великобритания выпустит индекс деловой активности в производственном секторе февраль, изменение общего объема кредитования частных лиц январь, денежный агрегат М4 январь, количество одобренных заявок на ипотечный кредит за январь;

16:00 в Германии выйдут предварительные данные по индексу потребительских цен за февраль;

16:30 Канада – сальдо платежного баланса 4 кв. 2016;

16:30 США опубликует базовый индекс потребительских цен за январь, расходы потребителей за январь, доходы потребителей за январь;

17:30 в Канаде обнародуют индекс деловой активности в промышленности от Royal Bank of Canada за февраль;

17:45 США выпустит окончательные данные по индексу деловой активности в промышленности за февраль;

18:00 Канада представит решение Банка Канады по процентной ставке. США – Индекс деловой активности в производственной сфере от ISM за февраль, объем расходов на строительство за январь, индекс цен для производителей от ISM;

18:30 США – изменение запасов нефти за 20-26 февраля;

21:00 в СШАзапланировано выступление президента ФРБ Далласа Роберта Каплана;

22:00 в СШАвыйдет «бежевая книга» ФРС.

Владислав Антонов, аналитик Альпари