Форекс:
На этой неделе большое влияние на валютные торги оказали неожиданно мягкие решения ФРС и Банка Норвегии. Норвежская крона значительно просела относительно евро и шведской кроны, были нарушены важнейшие технические уровни. Проанализируем возможные последствия такого резкого изменения курса норвежской валюты. Сегодня мы наблюдаем незначительное восстановление позиций доллара, золото компенсирует потери после ралли на 40 долларов, зафиксированного на Comexвчера в Нью-Йорке, пара евро-доллар приближается к 21-дневному скользящему среднему (СС). В Канаде значительное ослабление американского доллара и высокие цены на нефть поставили под угрозу важнейший уровень поддержки 1,0800/04. Смогут ли данные по розничным продажам и инфляции окончательно развернуть тренд канадского доллара на повышательный до закрытия сессии?
Канадский доллар проверят на прочность ключевые уровни
Пара американец-канадец (USD/CAD) проверяет на прочность уровень 1,0804 (38,2% уровня Фибоначчи от снижения 2009-2011 гг.), важный уровень поддержки наблюдается выше данного уровня с 7 января. Учитывая неожиданно мягкую позицию ФРС и масштабные продажи доллара США, под угрозой находится диапазон 1,0800/04; если американский доллар опустится ниже него, произойдет еще более глубокое снижение до 200-дневного СС (1,0780) и смещение торгового диапазона вниз к 1,0550/1,0780 (декабрьская полоса сопротивления). Данные по розничным продажам и инфляции, вероятно, будут иметь решающее значение перед закрытием сессии. Если ожидания роста ИПЦ подтвердятся, ястребы в Банке Канады должны извлечь выгоду из слабого доллара США и убрать ключевой уровень сопротивления.
Вдобавок к динамике действий центробанков, на пользу растущему канадцу играет повышение цен на нефть из-за роста напряженности в Ираке. Нефть марки WTI торговалась выше 105,00 долл. на этой неделе, а Brent держался ниже 112 долл.
Неожиданно мягкая позиция Банка Норвегии
Банк Норвегии оставил учетную ставку без изменений на 1,50%, при этом намекнув на возможное снижение ставки для того, чтобы простимулировать нефтяную отрасль. Снижение иностранных инвестиций в нефтегазовый сектор Норвегии беспокоит нефтяные компании, которые ожидают снижения этого показателя на 21% в следующем году. Это важная проблема, потому что крупнейшая скандинавская экономика проходит период вялого восстановления роста и рекордно высокого долга домохозяйств. Кроме того, дополнительный пакет мер стимулирования от ЕЦБ и мягкая политика центробанка Швеции заставляет норвежский центробанк приспосабливаться к европейским реалиям, ведь на еврозону и Швецию приходится более 50% общего объема товарооборота страны.
Норвежская крона прибавила примерно 8,5% относительно шведской (NOK/SEK) с 4 февраля (1,0338) по 10 июня (1,1229). Эта скандинавская пара резко снизилась до 100-дневного СС (1,0872) после решения Банка Норвегии по учетным ставкам. Индикаторы тренда и импульса устойчиво понижательные, следующий уровень поддержки наблюдается на 200-дневном СС (1,0790). Негативные форвардные точки подтверждают медвежий тренд на рынке в среднесрочной перспективе.
Пара евро-норвежская крона (EUR/NOK) резко пошла вверх после неожиданно мягких мер Олсена и выросла с 8,1649 до 8,3224 сразу же после опубликования решения, пробив вершину нисходящего диапазона февраля-июня (8,2165) и превысив 100- и 200-дневные СС (8,2508/8,2487). Что касается краткосрочных технических индикаторов, существует возможность дальнейшего усиления евро (в рамках общего тренда на усиление европейской валюты), однако евро-негативное влияние макроэкономических показателей должно в скором времени ограничить спрос на длинные позиции в паре евро-крона. Технические данные показывают следующее. 100-дневное СС опустилось ниже 200-дневнго, что говорит о возможном развороте среднесрочного тренда на медвежий.
Ключевые уровни сопротивления располагаются в следующем порядке: 8,4000 (мартовский максимум), 8,5220/60 (двойной максимум января-февраля) и 8,5459 (максимум 12 декабря, максимум за 3,5 года). Среднесрочные целевые уровни находятся на отметках 8,0000 и 7,7750/7,7800 (поддержка августа-сентября 2013 г.).
Сегодняшние риски:
EUR/USD: Пара преодолела часовое сопротивление на уровне 1,3602 (максимум 10 июня 2014 г.). Можно прогнозировать краткосрочный рост и движение к уровню сопротивления на отметке 1,3677 (также 38,2% коррекция Фибоначчи), пока часовая поддержка на отметке 1,3584 (минимум 19 июня 2014 г.) выдерживает натиск. Ключевая поддержка расположена на отметке 1,3503. Часовое сопротивление сосредоточено на уровне 1,3644 (максимум 19 июня 2014 г.). В долгосрочной перспективе преодоление линии долгосрочного растущего клина (поддержка на уровне 1,3673) указывает на явное ухудшение технической структуры. В долгосрочной перспективе существует риск понижения до отметки 1,3379 (двойная вершина). Ключевая поддержка расположена на отметках 1,3477 (минимум 3 февраля 2014 г.) и 1,3296 (минимум 07 ноября 2013 г.).
GBP/USD: Пара продолжает тестировать основное сопротивление на отметке 1,7043. Можно прогнозировать «бычью» динамику, пока часовая поддержка на уровне 1,6923 (минимум 18 июня 2014 г.) выдерживает натиск. Поддержка также расположена на отметке 1,6882 (максимум 27 мая 2014 г.). В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока поддержка на уровне 1,6693 (минимум 29 мая 2014 г.) выдерживает натиск. Неослабевающий спрос указывает на неизбежное преодоление уровня основного сопротивления 1,7043 (максимум 5 августа 2009 г.). Сопротивление также сосредоточено на отметках 1,7332 (50% коррекция от спада в 2008 г.) и 1,7447 (минимум 11 сентября 2008 г.).
USD/JPY: Ослабление продолжается, несмотря на близость поддержки, заданной 200-дневной скользящей средней (около 101,61). Следующая поддержка расположена на уровне 101,43. Часовое сопротивление также сосредоточено на уровне 102,42, ключевое сопротивление – 103,02. В долгосрочной перспективе можно прогнозировать «бычью» динамику, пока ключевая поддержка 99,57 (минимум 19 ноября 2013 г.) выдерживает натиск. Следите за областью поддержки, заданной 200-дневной скользящей средней и уровнем 100,76 (минимум 4 февраля 2014 г.). Основное сопротивление сосредоточено на уровне 110,66 (максимум 15 августа 2008 г.).
USD/CHF: Пара успешно протестировала поддержку 0,8908 (минимум 5 июня 2014 г., также 38,2% коррекция). Сопротивление для краткосрочного восстановления сосредоточено на отметке 0,8967 (максимум 19 июня 2014 г.). Значительное сопротивление сосредоточено между 0,9012 и 0,9037. Поддержка также расположена на уровне 0,8883. В более долгосрочной перспективе пробитие ключевого сопротивления на отметке 0,8953 снизу вверх указывает на завершение длительной фазы коррекции, начавшейся в июле 2012 г. Можно прогнозировать рост до уровня двойного основания (0,9207). Ключевое сопротивление расположено на отметке 0,9156 (максимум 21 января 2014 г.).