На уходящей неделе главным для инвесторов, на мой взгляд, была крайне волатильная динамика нефтяных котировок. В среду данные по росту запасов сырья в США позволили игрокам продавить котировку Brent ниже 44 долларов, а уже в четверг она подскочила почти на 5%, выше 46 долларов. Последнее было связано с заявлениями руководства Саудовской Аравии о планах принять меры, чтобы стабилизировать цены в ближайшие месяцы. Неприятным событием недели стало обострение конфликта России и Украины, что может негативно повлиять и на отечественный фондовый рынок. Нужно отметить, что в последние дни все больше стала проявлять себя новая тенденция. Инвесторы вкладывают средства, полученные в долларах и евро под низкую ставку (3-5%) в качестве кредита, в рублевые облигации и депозиты, что придает российской валюте излишнюю крепость.
Важными событиями предстоящей недели, способными повлиять на решения рыночных игроков, станут отчеты об экономических настроениях в Германии и потребительских ценах в США (вторник), о запасах сырой нефти в США (среда). В среду ожидается публикация протоколов ФРС, а в четверг данные о потребительских ценах в еврозоне и производственной активности в США.
Что касается рыночной динамики, то Brent на следующей неделе может пробить уровень 48 долларов, а фьючерс на индекс РТС – 96 500 пунктов. Курс доллара может опуститься ниже 63 рублей, евро – ниже 70 рублей.
Можно было бы ожидать еще большего укрепления рубля к доллару, но намеки ФРС США на декабрьское повышение ставки поддерживают американскую валюту. Если ситуация на Украине не начнет ухудшаться еще больше, то многие российские акции покажут хороший рост. Нашими фаворитами остаются бумаги ММК (MAGN), Северстали (CHMF), Магнита (MGNT) и Яндекса (YNDX), а также префы Сургутнефтегаза. По этим акциям установился среднесрочный восходящий тренд, а их цены пробивают локальные уровни сопротивления.
Кирилл Яковенко, аналитик АЛОР БРОКЕР, специально для Investing.com