Сегодня ФРС по итогам двухдневного заседания объявит свое решение по основной процентной ставке. Согласно опубликованным вчера данным, объем заказов на товары долгосрочного пользования в декабре неожиданно сократился, и рынки ожидают, что тон сопроводительного заявления ФРС будет сдержанным или даже мягким. Едва ли ФРС удивит рынки резкой переменой тона, но спешить с ужесточением политики нет причин, учитывая повальное смягчение монетарной политики центробанков за океаном. Ночью USD вырос по отношению к большинству валют группы G10, за исключением AUD и NZD. После того как Валютное управление Сингапура (MAS) неожиданно сузило валютный коридор (что считается формой смягчения кредитно-денежной политики), давление на «антиподов» упало, а спрос возрос.
После объявления решения центробанка Сингапура AUD/USD выросла с 0,7901 до 0,8025, несмотря на более низкий, чем ожидалось, показатель ИПЦ (0,2% к/к против прогноза 0,3% и предыдущего значения 0,5%, 1,7% г/г против прогноза 1,8% и предыдущего значения 2,3%). Но динамика AUD остается отрицательной, т.к. экспансионистская политика центробанков развивающихся стран дает основания ожидать смягчения и от РБА, следующее заседание которого состоится 3 февраля. Основная инфляция остается стабильной, поэтому по прогнозам центробанк не станет понижать процентную ставку, которая сейчас составляет 2,50%. Сопротивление расположено в районе 0,8075/0,8104 (опционы/21-дневная скользящая средняя).
NZD/USD торгуется ниже уровня 0,7500, хотя на торгах в Азии спрос на пару возрос. Трейдеры учли в своей стратегии ожидания смягчения политики РБНЗ, однако NZD будет и дальше ощущать понижательное давление на рынке опционов, что нейтрализует последствия временного роста. Значительные ванильные пут-опционы расположены на уровнях 0,7400/0,7450/0,7500-0,7575.
EUR/USD восстановилась до 1,1423, евро вошел в зону «бычьей» коррекции после сжатия на прошлой неделе, спровоцированного решением ЕЦБ. Значительные барьерные опционы, срок которых истекает сегодня, сосредоточены на уровне 1,1500 и ниже. Общая динамика USD будет определять направление движения пары в преддверии объявления решения ФРС. Мы полагаем, что тон заявления регулятора будет менее мягким, чем ожидают рынки, поэтому готовимся к очередному витку ослабления евро в EUR/USD после публикации решения ФРС.
GBP/USD тестирует уровень 21-дневной скользящей средней (1,5191), «бычий» импульс набирает обороты. Если после объявления решения ФРС пара ликвидирует сопротивление в районе 1,5191/1,5215 (21-дневная скользящая средняя/максимум 27 января), возможно краткосрочное восстановление до 1,5385 (верхняя граница канала нисходящего тренда в сентябре-январе).
В Турции глава ЦБТ Эрдем Баски объявил о возможном внеочередном заседании по вопросам кредитно-денежной политики в зависимости от решения ФРС и реакции на него евро. На заседании ЦБТ 20 января было принято неожиданное решение сократить процентную ставку на 50 б.п. Дополнительное смягчение, по нашему мнению, будет воспринято рынками как ошибка, учитывая, что лира рефлекторно отреагировала на вчерашнее заявление Баски понижением. Доходность гособлигаций Турции опустилась ниже нуля, поэтому до публикации конкретного показателя ИПЦ, который подтвердит дефляцию (3 февраля), мынижеточкибезубыточности. Любое неожиданное решение ЦБТ может спровоцировать рост USD/TRY до рекордных максимумов 2,40/2,4146.
Сегодня будет объявлено решение ФРС по процентной ставке. Ожидается, что ставка останется на текущем уровне. Трейдеры также ожидают публикации: декабрьского индекса цен на импорт в Германии (м/м и г/г), декабрьского индикатора потребительской активности от UBS в Швейцарии, январского индикатора потребительской уверенности во Франции, февральского опережающего индекса потребительского климата от GfK в Германии, ноябрьского показателя уровня безработицы и показателя уверенности в промышленном секторе в 4-м квартале в Норвегии, а также индекса ипотечного кредитования в США.
