Вчерашняя американская инфляция заметно изменила расстановку сил на валютном рынке. Цены в США продолжают расти быстрее ожиданий, а вместе с этим усиливается вероятность нового повышения ставки ФРС в декабре. Причём рынок уже обсуждает не только стандартные 25 базисных пунктов, но и возможность более жёсткого шага.
Реакция последовала практически сразу. Доллар укрепился, доходности американских облигаций пошли вверх, евро и другие основные валюты оказались под давлением. Золото также резко просело.
EUR/USD — продавцы получили преимущество, но пространство для коррекции ещё есть
Недельный график
После пробоя вниз ориентира 1,13236 рынок достиг недельной цели 1,11687. Нисходящая разворотная структура остаётся в силе, первая целевая область уже отработана.
Однако движение не исключает достаточно динамичного коррекционного роста. В качестве дальнейшего ориентира в разметке обозначена точка безапелляционности 1,15932. Сейчас на недельном графике формируется второй подряд свечной сигнал «Падающая звезда». Это усиливает аргументы в пользу продавцов, но окончательные выводы по недельной свече делать рано — торговая неделя ещё не завершена.
Дневной график
Разворотная структура наверх пока не сформирована. Возможность такого сценария сохраняется, но вчерашнее падение не дало подтверждения пробоем нижних опорных точек.
Поэтому покупать евро только на основании уже состоявшегося роста или локального отскока преждевременно. Для полноценного решения на покупку нужен выход наверх с обновлением предыдущей вершины, затем коррекционный откат и формирование разворотной структуры. Только после этого появится основание рассматривать активную покупку.
При этом фундаментальный фон работает против такого сценария. Усиление ожиданий повышения ставки ФРС и неопределённость вокруг декабрьского заседания делают перспективы устойчивого укрепления евро всё менее очевидными.
Часовой график
Здесь ситуация значительно сложнее. Последнее падение получилось практически бесструктурным и очень динамичным. Именно это сейчас создаёт проблему, так как привычная логика работы после коррекционного подъёма не даёт однозначного ответа, насколько далеко рынок способен продолжить снижение и где может начаться новый коррекционный рост.
Локальный сигнал на продажу появился после поглощения, затем рынок сформировал разворотную структуру и пробил опорную точку. Ориентиром для контроля этого движения выступает минимум 1,1574. Сигнал уже начал реализовываться, но это не означает, что нужно пытаться войти в рынок задним числом.
Если евро начнёт восстанавливаться, продавать на первом же движении вверх тоже не стоит. После такого удлинённого и усложнённого снижения нужна новая разворотная структура вниз. Не просто предположение, что рост является коррекцией, а полноценное техническое подтверждение.
Покупка возможна только при другом развитии событий: выход наверх с пробоем предыдущей вершины, затем коррекционный откат и формирование структуры для входа. Даже при таком техническом сценарии фундаментальные обстоятельства пока не располагают к активным покупкам евро.
GBP/USD — фунт подтвердил слабость, но поезд на продажу уже ушёл
На недельном графике сформировались две последовательные «Падающие звезды». Это серьёзный аргумент в пользу продолжения снижения. Дневная картина также стала заметно слабее: появилось поглощение, а движение вышло за границу восходящего канала.
На часовом графике ситуация выглядит наиболее определённо. После обновления предыдущего минимума сформировалась коррекционная трёхволновая структура, а затем рынок дал разворотное подтверждение вниз. Это именно тот вариант, которого не хватало для активной продажи.
Но есть важная деталь — сигнал сработал на азиатской сессии, когда ликвидность ниже. И теперь нужен новый коррекционный подъём с удлинением или усложнением структуры и последующее подтверждение разворота вниз. Фундаментально покупать фунт против доллара сейчас также не выглядит убедительно.
USD/CHF — доллар-франк готовится к более масштабному движению
Здесь картина отличается от евро и фунта. На недельном графике сохраняется глобальная нисходящая тенденция, но одновременно появились признаки, которые допускают сильный и даже внезапный коррекционный рост доллара.
Дневной график уже подтвердил желание рынка двигаться вверх. Однако покупать на импульсе — не лучший вариант. На часовом графике необходимо дождаться коррекции и формирования устойчивой разворотной структуры. Именно там должно появиться решение на покупку, а не в момент, когда цена уже прошла значительную часть движения.
Важно не пропустить возможное изменение характера движения. Если коррекция перерастёт в более масштабный рост, рынок может дать совсем другую картину, чем та, к которой привыкли участники.
USD/JPY — иена уступает, но часовой график пока не даёт входа
На старших графиках ситуация изменилась в пользу доллара. Рынок преодолел предыдущую вершину, а прежняя идея разворота вниз потеряла актуальность. Появилась подтверждённая разворотная структура наверх.
Но часовой график пока не предлагает комфортной точки входа. Покупать после импульсного движения не стоит. Необходимо дождаться коррекции, появления структуры и пробоя новой опорной точки.
USD/RUB — рубль пока не следует за общим движением доллара
На фоне укрепления американской валюты против основных мировых валют российский рубль выглядит исключением. Цена достигла ранее обозначенной цели в районе гэпа, а сегодняшнее открытие формирует интересную свечную картину.
Если день закроется в текущей конфигурации, может сформироваться модель «Харами» — потенциальный разворотный сигнал. Но до закрытия свечи это только наблюдение, а не готовое торговое решение.
Здесь стоит дождаться подтверждения. Свечные модели полезны именно тогда, когда помогают найти точку входа ближе к экстремуму, а не заставляют открывать позицию посреди диапазона.
Золото — после резкого снижения рынок потеряло привлекательность
Золото резко просело после обновления предыдущей вершины и последующего пробоя предыдущего минимума. На фоне укрепления доллара и роста доходностей американских облигаций давление на металл усилилось.
В текущей ситуации здесь нет комфортного решения. Попытки покупать после такого движения преждевременны, а для продажи необходимо дождаться более понятной структуры.
Что сегодня действительно важно
- ФРС и инфляция США. Вчерашние данные усилили ожидания декабрьского повышения ставки. Доллар получил фундаментальную поддержку, а рынок стал чувствительнее к любым новым сигналам от американского регулятора.
- EUR/USD. Нисходящая структура сохраняется, но последнее падение получилось бесструктурным. Не нужно догонять цену: для новых продаж ждём разворотную структуру, для покупок — полноценное подтверждение смены направления.
- GBP/USD. Сигнал на продажу уже отработал на азиатской сессии. Следующая возможность — после коррекционного отката и нового разворота вниз.
- USD/CHF. Возможность более масштабного роста доллара сохраняется. Покупку рассматриваем только после коррекции и появления структуры.
- USD/JPY. Старшие графики поддерживают доллар, но на часовом пока нет комфортной точки входа.
- Золото. После резкого падения рынок пока не даёт качественного решения.
- USD/RUB. Следим за формированием «Харами». Подтверждение появится только после закрытия дневной свечи.
Сегодня в США отмечается День ветеранов: рынок казначейских облигаций закрыт, хотя фондовые торги продолжаются. Это может повлиять на ликвидность и характер движения в течение дня. Поэтому особенно важно не принимать резкие внутридневные колебания за подтверждённый сигнал.
Все сигналы актуальны только на момент публикации. В течение дня рынок может меняться.
