Сколько дефолтов случилось на российском долговом рынке с 19 по 23 октября
Золото пытается совершить пробой после жесткой распродажи — как раз в тот момент, когда курс доллара США и фьючерсы на казначейские облигации демонстрируют признаки разворота. Исторические пики, изменение динамики и ключевые технические уровни указывают на то, что для трейдеров, торгующих золотом, наступает важный момент. Золото пытается вырваться из диапазона после затяжного «медвежьего» периода, длившегося с конца августа; одновременно с этим два ключевых рынка, способствовавших его ослаблению, подают сигналы о возможном развороте. Фьючерсы на 10-летние казначейские облигации США, похоже, нащупали «дно» после достижения экстремальной зоны перепроданности в начале месяца, тогда как индекс доллара США (DXY) сломал краткосрочный восходящий тренд, чрезмерно выросши незадолго до этого. Теперь возникает вопрос: удастся ли золоту закрепить этот пробой?
Хотя связь с фьючерсами на 10-летние казначейские облигации менее устойчива, чем корреляция с долларом США, за последнюю неделю и две недели она также была положительной, а за последний месяц резко усилилась до +0,89. Для анализа предпочтительнее использовать фьючерсы, поскольку ими можно торговать напрямую, в отличие от доходности казначейских облигаций.
После исторически значительного роста — когда индикатор RSI (14) достиг 76,8 (попав в верхние 1,5% значений с 2013 года), а показатель отклонения ATR (50) превысил 4 (войдя в верхние 5% выборки) — появились признаки того, что доллар начинает разворачиваться вниз. Значение RSI (14) опустилось ниже зоны перекупленности и формирует понижающиеся максимумы, а восходящий тренд, наблюдавшийся с начала сентября, был сломлен. Это не гарантирует, что пробой закрепится, но если это произойдет, то укажет на возможную смену тренда доллара — по крайней мере, в краткосрочной и среднесрочной перспективе.
В конце сентября индикатор RSI (14) упал до 19,7 (попав в нижние 0,5% значений с 2016 года), а показатель отклонения ATR (50) достиг -5,08 (войдя в 2% самых экстремальных значений). Заметные «тени» свечей в нижней части графика указывают на то, что на более низких уровнях в игру вступают покупатели; это совпадает со значительным ростом объемов торгов. Хотя это и допускает вероятность переломного момента в краткосрочной или среднесрочной перспективе, говорить об окончательном достижении «дна» пока слишком рано.
