Акции Совкомбанка стремятся к линии долгосрочного «медвежьего» тренда

Российский фондовый рынок к середине сессии находился в сдержанном минусе, перейдя в режим консолидации в ожидании важных драйверов движения. Индекс Мосбиржи к 15:05 мск снизился на 0,1%, до 2317,26 пункта. Индекс РТС упал на 0,1%, до 859,82 пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже к середине дня ослабевал на 0,1%, до 12,76 руб, отступив от внутридневного минимума с начала сентября 12,84 руб. Доллар и евро на Форекс повышались на 0,3-0,7%, находясь на 85,56 руб и 96,42 руб соответственно, и также скорректировавшись от внутридневных пиков 86,14 руб и 96,78 руб. Рубль продолжал отыгрывать вчерашние новости о намерении Минфина РФ с 7 октября увеличить ежедневные покупки валюты и золота до 12,7 млрд руб с 2,5 млрд руб месяцем ранее.

Эмитенты

В наибольшем плюсе к середине сессии в РФ пребывали акции МКБ (+5,29%), бумаги Совкомбанка (+3,40%), котировки ВТБ (+1,81%), бумаги Газпром нефти (+1,38%), обыкновенные акции Мечела (+1,37%).

Акции Совкомбанка во вторник подскочили после обнародования планов о расширении объема обратного выкупа акций с 7 октября с 2 млрд руб до 3 млрд руб в квартал. В банке также уточнили, что остальные параметры программы, объявленной 20 июня, не изменятся.

Совкомбанк в середине августа при этом сообщил о скачке чистой прибыли по МСФО во 2-м квартале в 5,1 раза, до 25,6 млрд руб, а за 1-е полугодие – в 2,6 раза, до 45 млрд руб, что улучшает дивидендные перспективы кредитора, который осуществляет выплаты по итогам всего года. Так, за 2025 год Совкомбанк выплатил 0,35 руб на акцию с доходностью около 3%.

С технической точки зрения акции Совкомбанка после закрытия дивидендного реестра в июле опускались до исторического минимума 8,785 руб, после чего вернулись к линии долгосрочного медвежьего тренда, которая на данный момент проходит у 10,40 руб. Показания дневного и недельного графиков в виде роста гистограммы и линий MACD при этом не исключают развития восходящего движения.

Для подтверждения сигнала, однако, лучше дождаться стабилизации акций выше сопротивления 10,40 руб, а далее – сентябрьского пика 10,705 руб. Следующей целью роста при умеренно «бычьем» сценарии может стать максимум июля 11,22 руб, а далее – район 12 руб (июньские пики и район верхней полосы Боллинджера недельного графика). Оказать поддержку акциям Совкомбанка помимо корпоративных факторов могло бы смягчение монетарной политики ЦБ РФ до конца года и общее улучшение настроений на фондовом рынке.

Отступление от сопротивления 10,40 руб, в то же время, предупредит о возможном возвращении продавцов или (в случае сохранения прежних фундаментальных факторов) о переходе к движению в боковом диапазоне.

В наибольшем минусе к середине дня находились обыкновенные акции Башнефти (-1,59%), котировки Газпрома (-1,33%), бумаги Аэрофлота (-1,10%), акции Северстали (-1,03%), обыкновенные акции Татнефти (-0,97%). Акции многих нефтяных компаний корректировались вместе с ценами на «черное золото».

Внешний фон: умеренно позитивный

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии в РФ: +0,7%. Индикатор по ходу дня на фоне улучшения общемировых настроений и снижения цен на нефть протестировал психологически важную отметку 6300 пунктов и сопротивление 6290 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика), однако, не удержался у максимумов сессии. Макроэкономические данные при этом показали рост розничных продаж еврозоны в августе на 0,8% г/г (ожидалось +1%) после их повышения на 0,4% месяцем ранее.

Нефтяной рынок: негативный настрой. Декабрьские фьючерсы на нефть Brent к середине сессии в РФ ускорили падение и теряли около 2,5%, вернувшись ниже отметки 100 долл/барр. Инвесторы сконцентрировались на данных о восстановлении поставок нефти с Ближнего Востока выше уровней, наблюдавшихся до начала конфликта между США и Ираном, а также факте масштабного высвобождения стратегических резервов странами Большой семерки. Новые всплески напряженности на Ближнем Востоке, однако, в любой момент могут вернуть покупки на рынок.

Биржи США: позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ: +0,5%. Индикатор получает поддержку от коррекции доходностей гособлигаций, а также нефтяных цен, подойдя вплотную к историческому пику 7816 пунктов.

События дня:

• торговый баланс США в августе (15.30 мск)
• ежемесячный отчет Минэнерго США по рынку нефти (19.00 мск)

Рынок внутри дня

Общий настрой: Западные фондовые площадки к середине дня придерживались оптимистичных настроений, получая поддержку в том числе от ослабления инфляционных ожиданий в условиях коррекции цен на нефть. Индексы Мосбиржи и РТС не показывали значительных изменений и консолидировались у сопротивлений 2335 пунктов и 870 пунктов соответственно, ожидая новых важных драйверов движения и продолжая во многом ориентироваться на корпоративные истории.