Рынок РФ на открытии 6 октября: доллар в моменте превысил 86 рублей
Российский фондовый рынок к середине сессии вышел в более уверенный плюс и вернулся к максимумам со второй половины сентября, получая поддержку от геополитических ожиданий и корпоративных историй. Индекс Мосбиржи к 14:55 мск вырос на 1,38%, до 2308,37 пункта. Индекс РТС прибавил 1,38%, до 871,20 пункта.
Рубль к юаню на Мосбирже к середине дня ослабевал на 1,7%, до 12,71 руб, вернувшись к минимуму с первой половины сентября. Доллар и евро на Форекс повышались на 1,1-1,7%, находясь на 85,22 руб и 95,45 руб соответственно.
Рубль реагировал на решение Минфина РФ увеличить ежедневные покупки валюты и золота с 7 октября до 12,7 млрд руб с 2,5 млрд руб месяцем ранее. Мы полагаем при этом, что реакция рубля на новости о валютных операциях будет краткосрочной. Увеличение покупок валюты во многом отражает ожидаемые более высокие нефтегазовые доходы, поэтому в среднесрочной перспективе для рубля принципиально ничего не меняется: поддержка со стороны высоких цен на нефть и встречный спрос на валюту в рамках бюджетного правила в значительной степени должны нейтрализовать друг друга.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к середине сессии в РФ пребывали обыкновенные акции Башнефти (+3,45%), бумаги Аэрофлота (+2,84%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (+2,80%), бумаги РУСАЛа (+2,64%), котировки ФосАгро (+2,56%), акции ЛУКОЙЛа (+2,51%).
Акции нефтяных компаний в понедельник поддерживали все еще высокие цены на «черное золото». «Префы» Сургутнефтегаза также росли на фоне ослабления рубля. В зарубежных СМИ при этом поступили сообщения о возможности заключения сделки США с Россией по зарубежным активам ЛУКОЙЛа, который также является одним из основных кандидатов на привлекательные промежуточные дивиденды по итогам 9 месяцев 2026 года.
С технической точки зрения акции ЛУКОЙЛа в понедельник поднялись вплотную к сентябрьскому максимуму 5606 руб (также пик с начала апреля) и пытаются прервать долгосрочный «медвежий» тренд, достигнув обозначенных нами месяц назад целей роста. Краткосрочные и среднесрочные сигналы при этом позитивны – гистограммы и линии MACD растут, а месячного графика указывают на возможность открытия значительного потенциала роста бумаг при стабилизации выше 5700 руб (средняя полоса Боллинджера месячного графика) со следующей целью повышения 7000 руб и потенциалом роста около 26% (верхняя полоса Боллинджера и максимумы с апреля 2025 года).
«Бычий» сценарий, вероятно, реализуется при сохранении высоких цен на нефть, обнадеживающих геополитических новостях и объявлении о привлекательных промежуточных дивидендах за 2026 год. В противном случае акции ЛУКОЙЛа могут отступить от 5700 руб и вернуться к краткосрочным колебаниям в зависимости от поступающих сигналов. Среди актуальных рисков для бумаг можно обозначить возможные новые атаки на НПЗ ЛУКОЙЛа, ухудшение геополитического фона и рыночных настроений, дивидендное разочарование, а также более низкие цены на нефть.
В наибольшем минусе к середине дня находились акции банка «Санкт-Петербург» (-7,81%), котировки ДВМП (-1,50%), бумаги ГМК «Норильский никель» (-0,77%), акции Самолета (-0,43%), котировки Инарктики (-0,35%).
Акции банка «Санкт-Петербург» упали после закрытия реестра по дивидендам за 1-е полугодие 2026 года. Следующие выплаты эмитент, вероятно, осуществит уже по итогам всего 2026 года.
Внешний фон: нейтральный
Биржи Европы: нейтральный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии в РФ: +0,1%. Индикатор отступил от внутридневных минимумов, но сохраняет краткосрочную слабость и остается ниже сопротивления 6290 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика), реагируя на политическую неопределенность во Франции и Испании, а также падение евро и риски дальнейшего ужесточения монетарных условий в регионе. Опубликованные в понедельник данные показали ускорение производственной инфляции еврозоны в августе с 5,8% до 8,2% г/г (прогнозировалось +8,1%) при расширении в секторах услуг крупнейших стран Европы в сентябре.
Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Декабрьские фьючерсы на нефть Brent к середине сессии в РФ вышли в плюс и прибавляли около 0,5%, вновь стремясь к сопротивлению 104 долл/барр. Котировки сохраняли волатильность на фоне напряженности в различных частях ближневосточного региона, восстановление поставок нефти из которого, впрочем, ограничивает покупки.
Биржи США: нейтральный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ: -0,1%. Индикатор после скачка наверх в конце прошлой недели перешел к консолидации и ждет сигналов со стороны долгового рынка, а также протоколов заседания ФРС в середине недели.
События дня:
• окончательный индекс деловой активности в секторе услуг США в сентябре (16.45 мск)
• индекс деловой активности в секторе услуг США в сентябре от ISM (17.00 мск)
Рынок внутри дня
Общий настрой: Западные фондовые площадки к середине дня не показывали значительных изменений, ожидая поступления важных экономических и геополитических сигналов по ходу недели.
Индексы Мосбиржи и РТС тестировали сопротивления 2300 пунктов и 870 пунктов соответственно, стабилизация выше которых позволит ожидать движения к сентябрьским пикам 2382 пункта и 890 пунктов. Российский рынок вновь получает поддержку от геополитических надежд и, в частности, ожиданий возможной трехсторонней встречи с США для переговоров по украинскому кризису. Покупатели, однако, действуют осторожно.
