Украина атаковала Волгоградский НПЗ Лукойла и нефтеузел в Самарской области
Промышленный индекс Dow Jones (DJIA) находится под сильным давлением, торгуясь в начале американской сессии четверга в районе отметки 51000.0. Дневная торговая сессия сопровождается проседанием индекса почти на 0,9% (минус 440+ пунктов), а за прошлый месяц DJIA потерял более 4,3%, зафиксировав один из самых слабых результатов за последнее время. Распродажи на фондовых площадках сопровождались резким взлетом цен на энергоносители и ралли доходностей казначейских облигаций США. Инвесторы задаются главным вопросом: является ли текущий обвал рынков проявлением локального панического сброса или же мы наблюдаем начало более масштабного разворота глобального тренда?
Что произошло сегодня:
Скачок цен на нефть и энергетический шок. Нефтяные котировки продемонстрировали резкий взлет из-за нарастающих опасений вокруг сбоев поставок. Удорожание «черного золота» моментально подхлестнуло инфляционные ожидания, дав мощный негативный импульс рисковым активам.
Взлет доходностей казначейских облигаций США. Доходность 10-летних US Treasuries преодолела отметку 5,30% (максимум с июня 2007 года), а 30-летних бумаг — достигла 5,64% (максимум с 2002 года). Дорогие государственные бумаги перетягивают капитал с фондового рынка, нанося удар по классическим «голубым фишкам».
Смешанный макроэкономический фон. Рынок проигнорировал пересмотр ВВП США за 2-й квартал в сторону повышения до 2,2% и умеренный отчет по Core PCE (0,2% за август). Инвесторы сфокусированы на том, что базовые макропоказатели остаются выше целевых уровней ФРС, а высокий уровень процентных ставок сохранится значительно дольше, чем рассчитывал рынок.
Широкий фронт распродаж в составе Dow. 22 из 30 компонентов индекса закрылись в глубоком «минусе». Основное давление ощутили защитные и циклические секторы (включая розничную торговлю и промышленные гиганты), в то время как технологический сектор удержался от сильного падения исключительно за счет выборочного точечного спроса.
Что поддерживает DJIA:
Устойчивость базовых показателей экономики США. Финальная оценка ВВП показала, что потребительский спрос в США пока справляется с высокими ставками.
Выборочный спрос на акции роста. Отдельные технологические корпорации (включая Apple и Salesforce) продолжают привлекать инвесторский капитал, удерживая рынок от неуправляемого пике.
Близость сильной стратегической поддержки. На недельном графике долгосрочный восходящий тренд остается в силе: цена держится существенно выше ключевых 50-, 100- и 200-периодных ЕМА. Ближайшая среднесрочная ключевая поддержка на уровне 50450.0 (ЕМА200 на дневном графике) также пока остается нетронутой.
Что давит на DJIA:
Инфляционное давление со стороны нефтяного сектора. Высокие цены на сырье напрямую угрожают маржинальности бизнеса корпораций и усиливают риск нового витка инфляции.
Конкуренция со стороны рынка облигаций. Доходность Treasuries выше 5,3% делает безрисковые гособлигации более привлекательной альтернативой по сравнению с дивидендной доходностью большинства компаний из состава Dow Jones.
Ухудшение технической картины на дневном графике. Цена индекса уверенно пробила в начале сентября вниз 50-периодную EMA (52800.0 на тот момент) и закрепилась ниже 100-периодной EMA, устремившись к поддержке 200-периодной ЕМА (50450.0).
На что смотреть трейдерам:
Четверг, 1 октября (14:00 GMT): индекс PMI для производственной сферы США от ISM. Позволит оценить текущее состояние промышленного сектора.
Пятница, 2 октября (12:30 GMT): отчет по занятости вне сельхозсектора США (Nonfarm Payrolls). Прогноз: +90 тыс., безработица 4,1%. Главное событие недели, которое определит вектор движения доллара, облигаций и акций.
Технические уровни для наблюдения:
Сопротивление: 51530.0 (зона 200-периодной EMA на Н1), 52250.0 (область 50-периодной EMA на D1 и локального сопротивления)
Поддержка: 50450.0 (ближайшая и ключевая поддержка), 50000.0–49850.0 (зона 50-периодной ЕМА на W1 и ключевой психологический рубеж)
Теханализ по стратегии «Вторая волна»
Дневной график (D1)
На дневном таймфрейме наблюдается развитие коррекционной фазы:
Структура EMA: цена опустилась ниже зеленой линии (EMA50 - 52250.0) и желтой линии (EMA100 – 51750.0). Вектор веера начинает разворачиваться вниз. Главным стратегическим оплотом «быков» выступает красная линия — 200-периодная ЕМА в районе 50450.0.
RSI (14): индикатор опустился к значению 36. Он находится в медвежьей зоне, приближаясь к области перепроданности (30), что указывает на преобладание продавцов, но одновременно намекает на возможность локального технического отскока.
MACD (12,26,9): гистограмма глубоко опустилась в отрицательную область, сигнальная линия направлена вниз. Признаков формирования бычьей конвергенции на D1 пока не наблюдается.
Недельный график (W1)
На недельном таймфрейме картина остаётся более сдержанной:
Структура EMA: веер скользящих средних EMA50 (зеленая), EMA100 (желтая) и EMA200 (красная) сохраняет классическое бычье построение. Цена снижается по направлению к 50-периодной EMA (49 850.0), не нарушая глобального восходящего тренда.
RSI (14): располагается в нейтральной зоне на отметке 48, разрядив преобладавшие ранее признаки перегретости.
MACD (12,26,9): гистограмма снижается из области максимальных значений, сигнальная линия готовится к пересечению, отражая среднесрочное замедление восходящего импульса.
Бычий сценарий
Возврат и закрепление цены выше уровня 51750.0 (EMA100 на D1) с разворотом гистограммы MACD вверх на младших таймфреймах станет сигналом к завершению волны распродаж и формированию бычьего входа с целями 52250.0 (EMA 50 на D1) и далее 53000.0. Stop-Loss логично размещать за локальным минимумом ниже 50600.0.
Медвежий сценарий
Пробой ключевой поддержки 50450.0 откроет дорогу для продолжения «второй волны» падения с целями в районе 50000.0–49850.0 (зона тестирования EMA 50 на W1). Именно эта область станет определяющей для дальнейшей судьбы среднесрочного тренда.
Итог
Обвал индексов и взлет цен на нефть вызваны переоценкой инфляционных рисков и ростом доходности казначейских облигаций. Индекс DJIA находится в фазе глубокой технической коррекции на дневном графике. До публикации пятничного отчета по NFP рынок, вероятно, останется крайне чувствительным к динамике долгового и сырьевого рынков. Ключевой защитной зоной для покупателей остается район 50450.0–49850.0.
