Путин: Россия движется к завершению украинского конфликта
- Уолл-стрит завершила месяц снижением, поскольку возобновившиеся напряженные отношения между США и Ираном привели к росту доходности казначейских облигаций и вновь вызвали опасения относительно повышения ставок ФРС.
- Дивидендные акции становятся все более привлекательными, причем ключевыми критериями отбора являются доходность, история выплаты дивидендов, коэффициент выплаты дивидендов, справедливая стоимость и финансовое здоровье компаний.
- Девять американских дивидендных акций соответствуют критериям отбора, предлагая доходность в диапазоне 4,2–6,5% и потенциал роста до справедливой стоимости на уровне 27,6–51,3%.
В понедельник Уолл-стрит завершила август на фоне осторожных настроений. Индекс S&P 500 снизился на 0,33% до 7 686,14, NASDAQ Composite снизился на 0,12% до 26 370,89, а индекс Dow Jones Industrial Average упал на 374,09 пункта, или 0,7%, до 53 185,90, поскольку возобновившаяся напряженность в отношениях между США и Ираном оказала негативное влияние на настроения инвесторов. Между тем доходность 10-летних облигаций США выросла до 4,73%.
Возобновление напряженности происходит на фоне переоценки инвесторами ожиданий относительно заседания ФРС, которое состоится 15–16 сентября. «Ястребиный» тон председателя Кевина Уорша на форуме в Джексон-Хоул повысил вероятность повышения ставок: сейчас фьючерсы оценивают эту вероятность почти в 50%, тогда как всего несколько недель назад ожидалось, что ставки останутся неизменными. В то же время волатильность остается близка к минимальному уровню за год, хотя исторически она, как правило, имеет тенденцию к росту по мере приближения сентября и октября.
В таких условиях, когда процентные ставки находятся под давлением, а неопределенность растет, акции компаний, выплачивающих дивиденды, вновь привлекают внимание инвесторов. Они могут обеспечить стабильный поток дохода и, при наличии сильных фундаментальных показателей, продемонстрировать большую устойчивость в периоды рыночной турбулентности. Однако по-прежнему крайне важен тщательный отбор, поскольку одна только высокая дивидендная доходность не гарантирует качественности инвестиции.
Доходность, история дивидендов, коэффициент выплаты дивидендов: основные критерии
Первым шагом является анализ дивидендной доходности, которая показывает соотношение годовых дивидендов к цене акции. Хотя высокая доходность может казаться привлекательной, порой она просто отражает резкое падение цены акции.
Вторым критерием является стабильность дивидендов. Компании, которые на протяжении многих лет сохраняли и, в идеале, увеличивали свои дивиденды, в том числе в периоды экономического спада, демонстрируют финансовую дисциплину и способность ориентироваться на разных этапах экономического цикла.
Наконец, коэффициент выплаты дивидендов, который измеряет долю прибыли, распределяемой среди акционеров, дает представление об устойчивости дивидендов. Коэффициент выше 70–80% может ограничить гибкость компании в сложные периоды и повысить риск сокращения дивидендов в будущем.
Сочетание справедливой стоимости и показателя финансового здоровья для избежания ловушек
Однако одних только этих трех критериев недостаточно. Акция может предлагать высокую доходность и иметь долгую историю выплаты дивидендов, но при этом оставаться переоцененной или опираться на слабые фундаментальные показатели.
Два дополнительных инструмента помогут составить полную картину:
- Показатель справедливой стоимости InvestingPro, который объединяет несколько признанных моделей оценки, помогает определить, сохраняется ли разумная оценка дивидендной акции и имеется ли у нее дальнейший потенциал роста.
- Показатель финансового здоровья InvestingPro, который оценивает более 100 факторов по пяти параметрам по шкале от 1 до 5, помогает определить, обладает ли компания финансовой устойчивостью, необходимой для поддержания или увеличения дивидендов.
Сочетание этих показателей с дивидендной доходностью, историей выплат и коэффициентом выплаты дивидендов позволяет легче выявлять акции, предлагающие более выгодное сочетание дохода, финансовой устойчивости и потенциала роста, вместо того, чтобы просто гнаться за самыми высокими доходностями.
9 американских дивидендных акций с высокой доходностью и сильным потенциалом роста
Поэтому мы воспользовались фильтром Investing.com, чтобы выявить американские акции, отвечающие следующим критериям:
-
Рыночная капитализация более $1 млрд
-
Дивидендная доходность более 4%
-
Выплата дивидендов на протяжении более 10 лет
-
Коэффициент выплаты дивидендов ниже 60%
-
Потенциал роста более 20% согласно справедливой стоимости InvestingPro
-
Показатель финансового здоровья InvestingPro выше 2,5/5
В результате этого анализа было выявлено 9 акций:
- Вы являетесь подписчиком InvestingPro с тарифным планом Pro+? Нажмите здесь, чтобы получить доступ к этому сохраненному поиску в скринере
- Вы являетесь подписчиком тарифного плана Pro и хотите перейти на Pro+? Нажмите здесь, чтобы перейти на более высокий тариф!
В частности, эти американские акции предлагают дивидендную доходность в диапазоне от 4,2% до 6,5%, в то время как показатель справедливой стоимости InvestingPro указывает на потенциал роста от 27,6% до 51,3%.
Среди этих акций:
- Lincoln National Corporation (LNC) — американская страховая компания, специализирующаяся на страховании жизни, аннуитетах и групповом страховании, выделяется среди недооцененных дивидендных акций с доходностью 4,2% и исторически низкой оценкой. Результаты второго квартала превзошли ожидания: скорректированная прибыль на акцию составила $2,24 против консенсус-прогноза около $2, продлив до восьми серий подряд кварталов с ростом скорректированной операционной прибыли. Скорректированная операционная прибыль достигла $439 млн, что на 3% больше, чем годом ранее. Ожидается также, что продажа резервов по старым договорам страхования жизни на сумму 5,8 млрд долларов увеличит годовой свободный денежный поток на $30–40 млн.
- Bath & Body Works (BBWI), американский ритейлер товаров личной гигиены и ароматизаторов для дома, предлагает дивидендную доходность на уровне 4,2% при коэффициенте выплаты дивидендов около 26%, что обеспечивает акционерам надежную финансовую подушку безопасности. Скорректированная прибыль на акцию во втором квартале в размере $0,62 значительно превысила консенсус-прогноз в $0,24, хотя на это соположение положительно повлияло возмещение таможенных пошлин в размере 80 млн долларов. Руководство повысило прогноз скорректированной прибыли на акцию за весь год до $2,60–$2,80, однако прогноз на третий квартал в размере $0,07–$0,12 значительно ниже консенсус-прогноза в $0,26, что подчеркивает неустойчивость восстановления. Тем не менее, все остальные акции из списка предлагают более высокую дивидендную доходность.
Ниже приведены основные способы, с помощью которых подписка на InvestingPro может повысить эффективность ваших инвестиций на фондовом рынке:
- ProPicks AI: ежемесячный подбор акций с помощью искусственного интеллекта, причем некоторые из них уже показали рост в этом месяце и в долгосрочной перспективе.
- Warren AI: инструмент искусственного интеллекта от Investing.com предоставляет аналитику рынка в режиме реального времени, расширенный анализ графиков и персонализированные торговые данные, чтобы помочь трейдерам принимать быстрые, основанные на данных решения.
- Справедливая стоимость: эта функция объединяет 17 моделей оценки институционального уровня, чтобы отсеять лишнюю информацию и показать, какие акции переоценены, недооценены или имеют справедливую цену.
-
Более 1 200 финансовых показателей под рукой: от коэффициентов задолженности и рентабельности до корректировок прогнозов прибыли аналитиками — у вас будет всё, что используют профессиональные инвесторы для анализа акций, в одной удобной панели инструментов.
-
Новости и рыночные аналитические материалы институционального уровня: опережайте рыночные движения благодаря эксклюзивным заголовкам и аналитике, основанной на данных.
-
Исследование без отвлекающих факторов: никакихвсплывающих окон. Никакого беспорядка. Никакой рекламы. Только оптимизированные инструменты, созданные для принятия разумных решений.
-
Еще не являетесь участником Pro? Перейдите по ссылке, чтобы получить подписку на инструменты InvestingProVision AI: новейшее дополнение от InvestingPro. Оно анализирует график любого актива с помощью рыночной аналитики профессионального уровня, выявляя ключевые временные рамки, технические паттерны и индикаторы — а затем менее чем за минуту предоставляет четкий торговый план с уровнями, сценариями и рисками, которые имеют наибольшее значение.
Отказ от ответственности: данная статья написана исключительно в информационных целях. Она не предназначена для поощрения покупки каких-либо активов и не представляет собой предложение, приглашение, рекомендацию или совет по инвестированию. Напоминаем, что все активы оцениваются с учетом множества факторов и сопряжены с высоким риском; поэтому любое инвестиционное решение и связанный с ним риск лежат исключительно на инвесторе. Кроме того, мы не предоставляем никаких услуг по инвестиционному консультированию.
