Акции Самолета подскочили на 13% на корпоративных новостях
Главным событием последних дней стал июльский отчет Non-Farm Payrolls, который оказался значительно слабее ожиданий рынка. Экономика США потеряла 23 тыс. рабочих мест при прогнозе роста на 85 тыс., а данные за май и июнь были пересмотрены вниз в общей сложности на 103 тыс. рабочих мест. Несмотря на снижение уровня безработицы до 4,1%, доллар оказался под давлением, поскольку улучшение показателя произошло на фоне сокращения рабочей силы и снижения уровня участия населения в рынке труда.
После публикации отчета рынок существенно пересмотрел ожидания в отношении дальнейшей политики Федеральной резервной системы. Вероятность повышения ставки на сентябрьском заседании заметно снизилась, доходности казначейских облигаций опустились, а индекс доллара продолжил ослабление. Теперь главным ориентиром для инвесторов становятся предстоящие данные по инфляции (CPI), которые могут определить дальнейшие ожидания по ставке ФРС.
Дополнительным фактором неопределенности остается геополитическая ситуация на Ближнем Востоке. В Иране парламентский комитет поддержал продвижение законопроекта, предусматривающего запрет прохода через Ормузский пролив судам США, Израиля и других «враждебных государств», а Тегеран заявил, что не намерен открывать пролив до выполнения ряда требований Вашингтоном. Это усиливает риски для мировых поставок нефти и поддерживает спрос на защитные активы.
Таким образом, доллар оказался под влиянием двух противоположных факторов. С одной стороны, слабые данные по занятости усилили ожидания более мягкой политики ФРС и продолжают оказывать давление на американскую валюту. С другой стороны, геополитические риски ограничивают потенциал дальнейшего снижения доллара, поэтому основное внимание рынка на этой неделе будет сосредоточено на публикации CPI.
Техническая картина
После резкого снижения на фоне слабого отчета NFP индекс доллара сформировал локальную поддержку в районе 99,42 и перешел в фазу коррекционного восстановления. Однако общая техническая картина остается умеренно негативной.
Основной сценарий по-прежнему предполагает повторный тест поддержки 99,42, поскольку инициатива сохраняется на стороне продавцов. Для перехода к более устойчивому восходящему движению покупателям необходимо добиться уверенного закрепления цены выше уровня 100,06. Только в этом случае можно будет говорить о формировании разворотной модели «двойное дно» и увеличении вероятности более глубокого восстановления индекса доллара.
До публикации данных по инфляции рынок, вероятнее всего, останется в режиме ожидания, а динамика DXY будет определяться изменением ожиданий по дальнейшей политике Федеральной резервной системы.
С уважением, Дмитрий Шляпкин.
