Иран потребовал от Украины возмещения ущерба за удар по судну в Каспии
Режим «все в одном флаконе». ФРС с неопределенным решением по ставке, Иран вернулся к ударам после нескольких дней передышки, а Сенат США в первом чтении одобрил «адские санкции» против России и Ирана. На этом фоне нефть резко отскочила на эскалации, акции бигтехов продолжают давить вниз, а крипторынок и дальше выглядит как зона риска, а не убежище.
Ближний Восток
Главный сдвиг — перемирие закончилось. После нескольких дней паузы Иран первым нанес удар по базе США в Иордании, а США ответили ударами по иранским группировкам в Ираке, при этом CENTCOM подтвердил пуски ракет по американским военным на Ближнем Востоке. WAPO пишет, что именно первый удар со стороны Тегерана означает важный сдвиг — до этого Иран в основном отвечал, а не атаковал первым.
Да и риторика по Ормузу стала заметно жестче. МИД Ирана заявил, что Тегеран готов продолжать воевать ради контроля над проливом и отверг предложение Омана о равном контроле, а США назвали иранские требования чрезмерными и неприемлемыми для международного сообщества. Это возвращает рынок к сценарию, где геополитическая премия в нефти может быстро вернуться, даже если полноценного закрытия пролива пока нет.
Нефть и логистика
Реакция на удары получилась мгновенной — нефть отскочила примерно на 4% после трехдневной коррекции, и Brent снова торгуется ближе к 89 доллара за баррель. При этом логистические риски продолжают нарастать и за пределами Ормуза — хуситы разрешили проходить в Красное море только китайским судам.
На этом фоне США продолжают рекордно быстро расходовать стратегический резерв нефти, а данные API показали неожиданный рост запасов сырой нефти на 3.3 млн баррелей, что усилило нервозность в сырьевом блоке перед вечерним отчетом EIA. Для рынка это означает не просто «дорогая нефть», а более сложный сценарий, где премия за риск накладывается на реальные перебои и логистические узкие места.
Россия и санкции
Для России два ключевых сюжета — новые санкции США и внутренняя инфляционная динамика.
Сенат США в первом чтении поддержал законопроект об «адских санкциях», который дает президенту право вводить пошлины до 100% на импорт из стран, закупающих у России нефть, уран и газ, и даже тариф до 500% на импорт из РФ, а также продлевает санкции против Ирана до 2031 года и вводит вторичные санкции для компаний, работающих с Тегераном.
На внутреннем фронте ЦБ опубликовал данные по инфляционным ожиданиям. В июле граждане ожидают инфляцию через год на уровне 14,7% (после 12,4% в июне), а индекс потребительских настроений снизился, что говорит о росте пессимизма и ценовых ожиданий бизнеса. Это важный фон для ставки. Даже если ФРС и ЦБ не меняют ставку резко, рынок видит, как инфляционные ожидания и геополитика постепенно затягивают денежно-кредитные условия.
Однако есть и ряд позитивных новостей, которые немного смягчают общую напряжённость на рынке. Первая сделка по продаже первичного алюминия на Петербургской бирже, рост поставок нефти по Северному морскому пути до исторически высоких уровней, а также восстановление «кубышки» Сургутнефтегаза до примерно 5,8 трлн рублей. Это не отменяет внешнего давления, но показывает, что отдельные сегменты экономики ищут и находят новые коридоры для работы.
Валюты и DXY
DXY корректируется вниз от недавних максимумов, но по-прежнему держится выше ключевых поддержек, что сохраняет давление на евро и фунт. Рубль утром торгуется около 78,7 за доллар (официальный курс ЦБ на 29 июля — 78,6980), то есть локальные позитивные новости пока не перевешивают общий внешний риск-офф и санкционный фон.
Для мажоров картина простая — доллар поддерживают геополитика и неопределенность по ФРС, евро и фунт остаются заложниками слабых данных и ожиданий по своим центробанкам, а иена не получает устойчивой поддержки из-за разницы ставок и общей осторожности. При таком DXY любые локальные отскоки рубля и сырьевых валют выглядят скорее как паузы, чем как развороты.
Крипта и техи
Крипторынок продолжает сдавать позиции. Оттоки из спотовых BTC ETF фиксируются уже четвертую сессию подряд, а BTC снова тестирует 50-дневку. Потери от взломов и инцидентов безопасности в первом полугодии превысили 1 млрд долларов, что стало рекордом за любой шестимесячный период, а ARK Invest предупреждает о возможной волне банкротств и консолидации сектора ближе к циклическому дну.
На фоне этого в США звучат призывы ускорить принятие CLARITY Act. Глава SEC призвал Сенат быстрее принять законопроект, а рынок продолжает обсуждать, что только четкие правила могут вернуть институциональный спрос. Но пока крипта выглядит скорее как актив, который проверяют на прочность, а не как тихая гавань.
В техах тоже неспокойно. Акции SOX впервые с апреля 2025 года торгуются ниже своих 50-дневок, а хедж-фонды распродают акции бигтехов самыми быстрыми темпами за два года. Это не конец истории ИИ, но явный сигнал, что рынок переходит от «покупай все, что связано с ИИ» к жесткому отбору и переоценке рисков.
На что обратить внимание сегодня
• австралийский CPI утром
• запасы нефти EIA днем
• российская недельная инфляция вечером
• решение ФРС по ставке и пресс-конференция.
Рынок максимально разделен. Фьючерсы закладывают примерно 30% вероятности повышения ставки и 70% — на решение без изменений, что само по себе уже создает повышенную волатильность.
Если ФРС займет жесткую позицию, доллар может получить новый импульс, а давление на евро, фунт, золото и риск-активы усилится. Мягкая риторика, наоборот, откроет пространство для коррекции доллара и временной передышки рынков. Для России дополнительно важны реакция на новые санкции, динамика нефти и дальнейшее поведение рубля на фоне растущих инфляционных ожиданий.
"Shaken, not stirred" (с). Все факторы одновременно в одном бокале, никто не доминирует, и именно та среда, где любой заголовок способен быстро перевернуть локальный тренд.Смотрим что будет дальше и действуем вместе в реальном времени.
