Рязанский НПЗ Роснефти попал под крупный удар
В минувшую пятницу, 24 июля, ЦБ в 10-й раз подряд снизил ключевую ставку — на сей раз с 14,25% до 14,00%. Казалось бы, следом должны пойти вниз и ставки по банковским вкладам. Но реальность преподносит сюрприз: последние три недели доходность депозитов наоборот даже поднимается вверх! Парадокс? Не совсем. За этой разнонаправленной динамикой прячется целая цепочка факторов. Давайте разбираться детально.
1) Июльское заседание Центробанка было опорным, а потому регулятор традиционно обновил макроэкономические прогнозы и теперь ждёт более высокой инфляции по итогам 2026 года, что вынуждает задуматься о замедлении смягчения денежно-кредитной политики (ЦБ). Не случайно, по итогам второго полугодия текущего года ЦБ ожидает теперь среднюю ставку на уровне 13,7–14,0%.
Фактически регулятор сигнализирует нам о том, что ещё одно снижение ставки на четверть процента будет уместным, но затем нас ждёт период затишья.
В этом контексте сильного снижения ставок по банковским депозитам в среднесрочной перспективе мы вряд ли увидим.
2) Второй и, пожалуй, более острый фактор — это дефицит ликвидности банковского сектора, который достиг уже 2,3 трлн рублей — максимума с февраля 2022 года. Причина во многом кроется в том, что граждане стали активнее держать деньги в наличной форме: объём наличных в обращении растёт быстрее, чем в прошлые годы.
Среди драйверов — перебои с доступом в интернет, из‑за которых люди предпочитают иметь под рукой «живые» деньги, опасения россиян по поводу усиления контроля за банковскими переводами (особенно свыше 100 тыс. руб.), которые всё чаще блокируются без объяснения причин, а также ужесточение налоговой дисциплины. Кроме того, рост эквайринговых комиссий после введения НДС 22% на эту услугу делает наличные расчёты для малого бизнеса более выгодными, чем карточные платежи.
В такой ситуации банкам приходится буквально конкурировать за клиентские средства, и один из самых быстрых инструментов — поднять ставки по краткосрочным вкладам (до 6 месяцев). Не случайно, именно в этом сегменте мы и видим в первую очередь рост доходностей. При этом долгосрочные депозиты продолжают дешеветь: банки не хотят фиксировать высокие обязательства на долгий срок, т.к. прекрасно понимают, что в будущем ситуация с ликвидностью нормализуется:
Для банковских вкладчиков текущая ситуация — редкий шанс. Ведь даже несмотря на снижение ключевой ставки, можно зафиксировать повышенную доходность, особенно если горизонт планирования не превышает полгода.
Главное в этом деле — не полагаться на интуицию, а системно сравнивать предложения всех банков. Сервисов в рунете нынче много, но я как преданный поклонник Яндекса использую для этих целей их калькулятор вкладов. Мне нравится он тем, что это не просто сухая таблица, а настоящий компас в мире ставок, сроков и капитализации. С его помощью можно быстро протестировать разные сценарии — от «максимальный доход здесь и сейчас» до «гибкие условия с пополнением», после чего выбрать тот, который идеально ложится именно под ваши цели.
Что важно, калькулятор учитывает эффект сложного процента, а потому даже небольшая разница в ставке или в периодичности капитализации порой способна заметно увеличить итоговую сумму.
В общем, пока ЦБ снижает стоимость денег, российские банки готовы платить нам больше за наши сбережения. Используйте этот прекрасный момент, пока банки готовы бороться за ваш рубль!
Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным. Ну и конечно же любите сложный процент также, как люблю его я!
*Не является инвестиционной рекомендацией
Читать оригинальную статью по ссылке
