Российский рынок пытается развить краткосрочное повышение

Российский рынок акций к окончанию основной сессии оставался в уверенном плюсе, продолжая восходящую коррекцию после пятничного снижения ключевой ставки ЦБ РФ. Индекс Мосбиржи к 18:55 мск вырос на 2,18%, до 2212,81 пункта. Индекс РТС увеличился на 2,20%, до 893,50 пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже вечером ослабевал на 0,5%, до 11,54 руб, продолжая колебания у июльского минимума 11,67 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 78,01 руб и 88,76 руб соответственно (против 78,03 руб и 88,89 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанный рост рубля к обеим валютам.

Эмитенты

В наибольшем плюсе к завершению основной сессии в РФ находились бумаги Юнипро (+13,21%), котировки НоваБев Груп (+11,35%), акции Инарктики (+10,3%), бумаги ОГК-2 (+9,87%), котировки Озона (+9,26%), бумаги Полюса (+7,94%), акции ММК (+7,67%).

В лидерах роста в понедельник пребывали в том числе акции эмитентов, которые показали особенно заметное падение в предыдущие сессии.

ММК на прошлой неделе представила сильные операционные и слабые финансовые результаты за 2-й квартал и 2026 года. Свободный денежный поток компании во 2-м квартале оказался положительным, что позволило значительно нарастить запас финансовой прочности с денежной подушкой в размере 135,6 млрд руб. В ММК ожидают продолжения роста продаж металлопродукции в 3-м квартале 2026 года. Наша фундаментальная рекомендация по акциям ММК на данный момент находится на пересмотре. Дальнейшие покупки в акциях ММК могут проходить в рамках общерыночного оптимизма и восстановления бумаг от недавних минимумов на ожиданиях постепенного улучшения ситуации в металлургической отрасли. В то же время сохранение высоких процентных ставок в РФ и дивидендная пауза ММК в случае ухудшения настроений на фондовом рынке РФ в целом могут вернуть продажи в акции с рисками обновления годовых минимумов при отступлении от сопротивления 19,40 руб.

В наибольшем минусе к концу дня пребывали котировки Русснефти (-3,9%), обыкновенные и привилегированные акции Татнефти (-3,04% и -2,23%), бумаги Роснефти (-2,98%), котировки ЛСР (-1,59%), бумаги Новатэка (-1,59%), акции ВТБ (-1,42%).

Акции нефтяных компаний в понедельник падали вместе с ценами на «черное золото».

ВТБ во вторник планирует представить финансовые результаты за 2-й квартал 2026 года по МСФО.

Внешний фон: неоднозначный

Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги в США к завершению основной сессии в РФ после попыток роста в начале дня проходили преимущественно с понижением трех основных фондовых индексов в пределах 0,6% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который вновь проверял на прочность среднесрочную поддержку 25 000 пунктов. В IT-секторе сохранялись продажи на фоне сообщений о прогрессе Китая в разработке технологий по поставкам собственных чипов. По ходу недели квартальные результаты при этом представят такие IT-гиганты как Microsoft, Apple и Amazon.com.

Биржи Европы: нейтральный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии прибавлял около 0,2%. Индикатор на фоне ухудшения настроений в США отступил от максимумов дня и вернулся в прежний краткосрочный диапазон значений. Опубликованные в понедельник макроэкономические данные при этом показали рост индекса делового климата Германии Ifo за июль с 85,7 пункта до 86,6 пункта. По ходу недели в регионе ждут предварительных оценок ВВП еврозоны и Германии за 2-й квартал, а также потребительской инфляции за июль.

Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к завершению основной сессии в РФ оставались в значительном минусе и теряли около 6%. Котировки на надеждах улучшения ситуации на Ближнем Востоке вернулись к краткосрочной поддержке 84 долл/барр, стабилизация ниже которой может усилить позиции «медведей» на рынке. Фьючерсы начали новую неделю ниже важного среднесрочного значения 94 долл/барр и ждут сигналов в отношении возможных переговоров США и Ирана.

Рынок завтра

Общий настрой: На западных фондовых площадках в понедельник покупки вновь сменились осторожностью. В IT-секторе продолжались продажи на этот раз на фоне рисков усиления конкуренции со стороны Китая. Индексы Мосбиржи и РТС к концу сессии оставались выше важных краткосрочных значений 2190 пунктов и 880 пунктов соответственно, что предполагает наличие потенциала роста как минимум в район 2370 пунктов и 960 пунктов. Судя по всему, рынок зарядился оптимизмом после пятничного снижения ключевой ставки ЦБ РФ, хотя регулятор подчеркнул ограниченный потенциал дальнейшего смягчения политики, а в Сенате США уже завтра должно пройти голосование по антироссийским санкциям, что предупреждает о сохранении рисков возвращения к снижению при поступлении негативных сигналов.

События дня:

• торговый баланс США в июне (15.30 мск)
• индекс потребительского доверия США в июле (17.00 мск)
• квартальные результаты Visa, Coca-Cola, Boeing, United Parcel Service, Ford Motor, PayPal
• голосование в Сенате США по санкциям против РФ
• выступление президента США Трампа
• Трамп встретится с Зеленским в Вашингтоне
• финансовые результаты ВТБ за 2-й кв 2026 г по МСФО, SFI за 1-е полугодие 2026 г по РСБУ
• операционные результаты ВИ.РУ за 1-е полугодие 2026 г