Хедж-фонды распродают технологические акции США рекордными темпами — Goldman
Выходные прошли под знаком резкой эскалации на Ближнем Востоке. США проболжают без перерывов наносить удары по Ирану, Иран вышел из меморандума с США и пригрозил перейти от обороны к наступлению, а Ормузский кризис фактически перерос в более широкую угрозу для мировой логистики. На этом фоне Brent закрепился выше 88 долларов, золото держится у 4019, а доллар остается в зоне ослабления, хотя и пытается стабилизироваться.
Ближний Восток
Главная история выходных — переход конфликта США–Иран в новую фазу. Госдеп призвал граждан США на Ближнем Востоке срочно покинуть регион, в зоне предупреждения оказались почти все ключевые страны региона, а Британия и Германия начали эвакуацию своих дипломатов из ряда государств Персидского залива. Это уже не просто локальная напряженность, а ситуация, в которой рынок закладывает риск дальнейшего расширения конфликта.
Особенно важно, что география угроз расширяется. Иран не ограничивается Ормузом и все чаще переводит риторику к Баб-эль-Мандебу, а хуситы готовят важное заявление, что только усиливает риск для Красного моря и морских перевозок. В такой конфигурации нефтяная премия держится не на ожиданиях, а на реальной угрозе срыва поставок.
Нефть
Brent уверенно держится выше 88 долларов, и рынок все отчетливее торгует не текущий баланс, а сценарий дефицита предложения. Если Баб-эль-Мандеб действительно окажется под ударом, у нефти появляется пространство для нового рывка вверх, а любые попытки продавить рынок вниз будут быстро выкупаться.
Россия обратилась к Индии за дополнительными поставками бензина, что еще раз подчеркивает напряженность на топливном рынке. В сумме это усиливает инфляционное давление и делает энергетику главным макрофактором начала недели.
Газовая тема тоже остается в фокусе. Энергетический кризис в Европе снова выходит на первый план.
Санкции и Россия
По санкционной теме у рынка появился новый слой неопределенности. Демократы в Конгрессе США выступили против новых ограничений против России, но это не означает смягчения давления, а наоборот, в Сенате сохраняется поддержка жесткого законопроекта, а обновленная версия все еще предусматривает 100% вторичные пошлины для покупателей российских энергоресурсов.
Для российского рынка это означает очень тяжелый внешний фон. IMOEX на выходных и в начале недели продолжает слабеть, а локальные позитивные корпоративные истории пока не способны перекрыть общий risk-off и санкционные риски. Дополнительным фактором давления выступили дивидендные гэпы и слабость сырьевого контура.
Доллар и валюты
Индекс доллара остается под давлением, но все еще держится вблизи 100.70, а для полноценного возврата к росту ему нужно закрепление выше 101.00. Подробно ситуацию на рынке, отслеживаем в реальном времени в оригинальном материале в телеграмм и на клубных обзорах. Пока этого не произошло, доллар выглядит как валюта, которая стабилизируется после коррекции, но еще не вернула себе безусловное лидерство.
Евро и фунт начинают неделю чуть сильнее, чем ожидалось, но их динамика по-прежнему зависит не от внутренней силы, а от слабости доллара. Сегодняшние данные по Канаде и США могут быстро изменить расклад, особенно если макростатистика неожиданно окажется лучше консенсуса.
Британия и Китай
Новая неделя стартует с политического сюжета в Британии. Энди Бернэм становится новым премьер-министром, и это может добавить волатильности фунту. Рынок пока ждет первых реальных сигналов от нового правительства, поэтому движение GBP/USD будет в большей степени зависеть от американской статистики, чем от политических заявлений в Лондоне.
Китай также остается в центре внимания. Народный банк Китая сохранил ставки LPR без изменений, что поддерживает идею осторожной политики Пекина на фоне сложной внешней среды. Для сырья и азиатских рынков это скорее нейтральный, чем поддерживающий сигнал.
Крипто и техи
Крипторынок входит в неделю с более сдержанным фоном. BTC держится в районе 64–65 тысяч, а притоки в спотовые ETF продолжаются, хотя уже не такими темпами, как раньше. На рынке по-прежнему есть вера в формирование дна, но полностью исключать еще один заход вниз в область 50–40 тысяч пока нельзя.
Американские и азиатские техи тоже находятся под давлением. Распродажа в чипах, опасения вокруг AI-оценок и рост кредитных рисков по отдельным бигтехам говорят о том, что рынок сейчас намного внимательнее относится к качеству историй, а не просто к моде на ИИ.
Что важно на неделе
Сегодня и всю неделю ключевые драйверы — геополитика на Ближнем Востоке, статистика из США и Канады, реакция на новый политический фон в Британии и дальнейшие сигналы по санкциям. В дополнение рынок будет следить за отчетностями, корпоративными рисками и тем, не начнется ли более широкая переоценка мирового risk-asset блока.
Базовый вывод на утро прост — нефть сильна, доллар пока не сломлен, но остается слабее, чем на прошлой неделе, а рынки вошли в новую неделю в режиме высокой тревожности. До публикации данных и новых заголовков лучше не угадывать направление, а после — работать только по реакции. Смотрим, что будет дальше и действуем вместе в реальном времени.