Акции Газпрома пробили 90 руб. и достигли минимумов ноября 2008 года
Ночь прошла под знаком новой эскалации на Ближнем Востоке. США продолжали удары по Ирану, а затем восстановили морскую блокаду Ирана, что усилило риск для поставок нефти и газа через Ормуз. Brent остается в зоне повышенной премии за риск, а доллар после сильного движения сохраняет устойчивость, хотя и корректируется.
Гастроли цирка имени Трампа продолжаются
Сначала была история про 20%-ный сбор за проход через Ормузский пролив, но затем риторика изменилась. Возник план, надёжный, как швейцарские часы, заменить плату торговыми и инвестиционными сделками со странами Персидского залива. Политика США сейчас выглядит не как выверенная стратегия, а как серия резких разворотов, которые только усиливают инфляционные ожидания и нервозность на сырье.
При этом разговоры о 500%-ных пошлинах против покупателей российских энергоресурсов стоит воспринимать спокойно.В чистом виде такой сценарий слишком токсичен для самой американской экономики. Он разгонит инфляцию, ударит по ценам топлива и создаст серьезные политические риски для Трампа перед осенними выборами в Конгресс. Поэтому базовый вариант — не максимальная эскалация, а более гибкое давление с исключениями и торгом.
Ближний Восток
Ключевая тема ночи — расширение конфликта вокруг Ирана. США наносили дополнительные удары, CENTCOM подтвердил восстановление морской блокады Ирана, а Тегеран отвечал жесткой риторикой о защите Ормузского пролива «любой ценой». На этом фоне рынок уже торгует не просто новостями, а риском срыва логистики и перебоев с поставками.
Любые сигналы о деэскалации будут восприниматься как временное облегчение, а не как устойчивый разворот. Пока конфликт не снят, нефтяная премия остается в цене.
Нефть и газ
Нефть остается главным бенефициаром этой истории. Риск для Ормуза и иранской инфраструктуры удерживает Brent на высоких уровнях, а любые новые удары или угрозы транзиту способны быстро утащить цену выше. Рынок все меньше реагирует на обычные заголовки и все больше — на признаки реального ограничения потоков.
Газовый рынок тоже остается напряженным, причем давление идет сразу с двух сторон. С одной стороны, на фоне ближневосточной эскалации усиливается инфляционная премия в сырье, с другой — Китай, по сообщениям WSJ, приостановил переговоры с Россией по «Силе Сибири-2». Во время последнего визита Владимира Путина в Пекин китайская сторона, как утверждается, попросила российскую делегацию больше не поднимать этот вопрос, пока условия не изменятся. По данным издания, Пекин требует радикального снижения цены и готов обсуждать контракт только при уровне поставки, близком к внутрироссийскому — около 50 долларов за тысячу кубометров.
В такой конфигурации энергетика снова превращается не в абстрактную политику, а в прямой драйвер инфляции, переговоров и рыночной переоценки активов.
Валюта и риск
По доллару картина остается устойчивой. Индекс доллара сохраняет силу, а евро и фунт пока получают лишь локальные передышки. Подробно ситуацию на рынке, отслеживаем в реальном времени в оригинальном материале в телеграмм и на клубных обзорах. Это похоже скорее на коррекцию внутри сильного тренда, чем на полноценный разворот.
Для рынка сейчас важен не сам факт отката доллара, а то, удержится ли он выше ближайших уровней поддержки. Пока этого не произошло, продажи EURUSD и GBPUSD против тренда остаются рабочими только при дисциплине и четком риск-менеджменте.
Крипто и риск-активы
Биткоин и эфир на фоне прошлых данных уже начали жить собственной структурой: BTC поддержали притоки в ETF и сильная реакция на инфляционный фон, а ETH показал всплеск интереса во фьючерсах. Но крипта по-прежнему остается чувствительной к доллару, ставкам и внешней геополитике.
Если доллар снова начнет усиливаться, а нефть продолжит разгонять инфляционные ожидания, волатильность в крипте вернется очень быстро. Пока же рынок пытается балансировать между жадностью и страхом.
На что смотреть сегодня
Рынок будет жить ожиданиями по американской статистике, решениям по ставке в Канаде и новыми заявлениями по Ирану. Любой свежий заголовок по Ормузу или санкциям способен мгновенно перетрясти нефть, валюты и риск-активы.
Нефть сильна, доллар устойчив, а политическая риторика Трампа остается источником не столько ясности, сколько дополнительной волатильности. Покупать риск без подтверждения разворота по доллару и без признаков деэскалации сейчас преждевременно. Смотрим, что будет дальше вместе в реальном времени.
