Трамп вложил криптоприбыль в акции и облигации — данные деклараций
- Золото продолжает находиться под давлением, поскольку укрепление доллара и рост цен на нефть усиливают ожидания «ястребиного» курса ФРС.
- Данные по индексу потребительских цен (CPI) в США и выступление председателя ФРС могут определить следующее основное направление движения цен на золото.
- Есть риск пробоя уровня $4 000, поскольку медвежий технический импульс продолжает нарастать.
Золото и серебро в первой половине сессии понедельника резко снизились. На прошлой неделе «желтый металл» закрылся в минусе, не сумев закрепить небольшой рост, достигнутый неделей ранее. Основной тренд остается медвежьим. Хотя в этом месяце золото, возможно, и показывает незначительный рост, в июне оно упало более чем на 11%, что стало четвертым подряд месяцем падения.
Таким образом, путь наименьшего сопротивления по-прежнему лежит вниз, и я по-прежнему ожидаю пробоя уровня в $4 000 в ближайшей перспективе.
Все снова сводится к ценам на нефть
Возобновившаяся напряженность на Ближнем Востоке в начале этой недели вновь привела к росту цен на нефть. Это оказало давление на фондовые рынки. В обычных условиях можно было бы ожидать, что золото покажет лучшую динамику из-за повышенного спроса на активы-убежища. Однако в последние годы динамика цен на золото все чаще синхронизируется с динамикой индекса S&P 500, причем инвесторы рассматривают его скорее как рисковый актив, чем как традиционное убежище.
Если цены на нефть продолжат расти, это только усилит ожидания того, что ФРС может сохранить более жесткую позицию в ближайшие месяцы. Если это произойдет, я полагаю, что перспективы для золота останутся негативными.
Доллар США, вероятно, сохранит поддержку
Кроме того, дополнительное давление оказывает укрепление доллара. Учитывая, что новый председатель ФРС ясно дал понять, что намерен держать инфляцию под контролем, очередной скачок цен на нефть, скорее всего, усилит ожидания того, что процентные ставки в США будут оставаться на более высоком уровне в течение более длительного времени. Даже если некоторые краткосрочные экономические данные ухудшатся, устойчиво высокие цены на энергоносители затруднят ФРС переход к более мягкой позиции.
Это одна из причин, по которой мы наблюдаем восстановление динамики доллара США, особенно по отношению к валютам стран, экономика которых в значительной степени зависит от импорта энергоресурсов, таким как евро и японская иена.
CPI и ФРС
По мере роста цен на нефть и газ инвесторы все менее склонны учитывать в ценах дальнейшее ужесточение монетарной политики ФРС, что дает доллару США дополнительный импульс и снижает привлекательность золота. С точки зрения экономических данных внимание теперь переключается на насыщенную неделю, наполненную публикациями экономических данных по США и выступлениями представителей ФРС.
Во вторник будет пристально отслеживаться отчет по инфляции, при этом ожидается снижение индекса потребительских цен ( базовый ИПЦ ) в месячном исчислении. Однако рост цен на энергоносители и устойчивый уровень базовой инфляции, по-прежнему колеблющийся в диапазоне 2,8–2,9% в годовом исчислении, указывают на то, что пока преждевременно исключать возможность очередного повышения процентных ставок до конца года.
Рынки также будут следить за выступлением председателя ФРС Кевина Уорша, который начинает двухдневные слушания в Конгрессе. Инвесторы будут искать любые подсказки относительно перспектив денежно-кредитной политики. В календаре также запланированы данные по ценам производителей и импортным ценам, а также по розничным продажам.
Технический анализ золота
Что касается графика золота, то в последние дни металл с трудом пытался вернуться выше уровня $4 100, но вместо этого остался ниже как линии медвежьего тренда, так и 21-дневной экспоненциальной скользящей средней. В преддверии публикации данных по инфляции цена сейчас приближается к уровню $4 000.
По этой причине я ожидаю пробоя уровня $4 000 вниз. Если дневная цена закроется ниже этого уровня, то следующими целями снижения станут отметки около $3 900, а затем — $3 800.
Сопротивление выше области $4100 сначала будет наблюдаться около $4136, затем — $4200 и далее — $4275.
На фоне укрепления цен на энергоносители и отсутствия явных признаков того, что экономика США замедляется настолько, чтобы компенсировать инфляционные риски, фундаментальные факторы по-прежнему благоприятны для доллара. Это делает особенно уязвимыми активы с нулевой и низкой доходностью, такие как иена, франк и золото.
***
Ниже — основные способы, с помощью которых подписка на InvestingPro может повысить эффективность ваших инвестиций на фондовом рынке:
- ProPicks AI: ежемесячный подбор акций с помощью ИИ, причем некоторые из них уже показали рост в этом месяце и в долгосрочной перспективе.
- Warren AI: ИИ-инструмент от Investing.com предоставляет аналитику рынка в режиме реального времени, расширенный анализ графиков и персонализированные торговые данные, чтобы помочь трейдерам принимать быстрые, основанные на данных решения.
- Справедливая стоимость: эта функция объединяет 17 моделей оценки институционального уровня, чтобы отсеять лишнюю информацию и показать, какие акции переоценены, недооценены или имеют справедливую цену.
-
Более 1 200 финансовых показателей под рукой: от коэффициентов задолженности и рентабельности до пересмотров аналитиками прогнозов прибыли — у вас будет всё, что используют профессиональные инвесторы для анализа акций, на одной удобной панели инструментов.
-
Новости и аналитика институционального уровня: опережайте рыночные движения благодаря эксклюзивным заголовкам и аналитике, основанной на данных.
-
Исследование без отвлекающих факторов: никаких всплывающих окон. Никакого беспорядка. Никакой рекламы. Только оптимизированные инструменты, созданные для принятия разумных решений.
-
Vision AI: новейшее дополнение от InvestingPro. Оно анализирует график любого актива с помощью рыночной аналитики профессионального уровня, выявляя ключевые временные рамки, технические модели и индикаторы — а затем менее чем за минуту предоставляет четкий план действий с уровнями, сценариями и рисками, которые имеют наибольшее значение.
Еще не являетесь участником Pro?
Отказ от ответственности: данная статья написана исключительно в информационных целях; она не является приглашением, предложением, советом, консультацией или рекомендацией к инвестированию и, как таковая, не предназначена для стимулирования покупки активов каким-либо образом. Хочу напомнить, что любой вид активов оценивается с различных точек зрения и сопряжён с высоким риском, поэтому любое инвестиционное решение и связанный с ним риск лежат на инвесторе.
