Нефть дешевеет несмотря на новые удары США по Ирану и атаки на Кувейт
К утру 9 июля рынок продолжает жить в режиме чрезвычайной геополитической премии. США и Иран обменялись новыми ударами, Ормуз снова в центре риска, а нефть и защитные активы остаются главными бенефициарами этой истории. На этом фоне доллар немного остыл после ралли, но общий перевес всё ещё за ним, а в России к внешнему стрессу добавились ускорение бензиновой инфляции и ограничения по топливу.
Геополитика и нефть
Иран нанёс ответные удары по американским объектам в Кувейте и Бахрейне, США расширили удары по иранским военным целям в районе Ормуза. Трамп заявил, что готов наносить по 20 ударов на каждую атаку, а Иран обещает отвечать ещё жёстче. Эффект домино в действии.
Brent получил новый импульс. Аналитики теперь пересматривают прогнозы вверх. Дополнительный фактор — фьючерсы на дизель в США показали сильнейший за 4 года рост после российского запрета на экспорт. Для рынка это означает одно — нефть торгуется сейчас не столько на балансе спроса и предложения, сколько на вероятности расширения конфликта и сбоев в логистике.
Доллар и рисковые активы
DXY утром слегка скорректировался к 100.93. Это выглядит скорее как техническая пауза после сильного движения, чем как разворот тренда. Подробно ситуацию на рынке, отслеживаем в реальном времени в оригинальном материале в телеграмм и на клубных обзорах. Евро и фунт остаются под давлением — рынок продолжает рассматривать доллар как главное убежище в период внешнего шока.
Биткоин держится выше 62 000, но из спотовых ETF снова пошли оттоки. Glassnode отмечает, что сигналов подтверждённого дна по-прежнему нет. Золото консолидируется на повышенных уровнях после защитного ралли.
США
Инфляционные ожидания NY Fed остались повышенными. В протоколах FOMC большинство членов ФРС поддержали сохранение ставки на текущем уровне, при этом многие увидели основания для ужесточения политики в дальнейшем. Большинство участников отметили, что текущая высокая инфляция может повлиять на ожидания, а жёсткость ДКП остаётся приоритетом. Это поддерживает доллар и не даёт рынку быстро закладывать мягкий сценарий по ставкам.
Трамп продолжает давить по торговой и промышленной повестке. Два года на строительство заводов в США и пошлины до 250% для нарушителей, плюс планы на $1,5 трлн военных расходов в 2027 году.
Россия
Российская повестка остаётся напряжённой. Правительство ввело запрет на экспорт дизеля до 31 июля, в июле страна начинает импорт топлива. Недельная инфляция ускорилась до 0,31%, бензин всё сильнее вносит вклад в рост цен.
Валютный рынок в июне показал рекордные обороты — спот-оборот вырос до 16,8 трлн рублей. Российский рынок акций в июне просел на 8,5%, но ЦБ по-прежнему видит у него значительный потенциал роста при улучшении ситуации.
Крипто и финтех
Крипторынок даёт смесь регуляторных и продуктовых новостей. Tether расширяется в Латинской Америке, SEC готовит послабления, Binance снижает сотрудничество с американскими властями.
CEO BlackRock назвал DeFi и токенизацию (RWA) настоящей революцией, где лежит будущее инвестиций на триллионы долларов., а дневной объём торгов на децентрализованных биржах Robinhood превысил $560 млн, обновив рекорд.
В Казахстане создают регулируемый рынок цифровых активов и стейблкоинов. Предложение BTC и ETH на биржах остаётся на многолетних минимумах, но геополитика и оттоки из ETF держат рынок в напряжении.
Что смотреть сегодня
Дальнейшая эскалация конфликта между Ираном и США. Именно это сейчас задаёт тон нефти, валютам и рисковым активам.
Далее рынок будет смотреть на заявки по безработице в США, протоколы ЕЦБ и реакцию на китайскую инфляцию, которая показала, что спрос внутри экономики остается вялым, но на уровне производителей давление цен по-прежнему заметное
Для России ключевой риск — дальнейшая передача топливного шока в инфляцию и валюту.
Пока базовый сценарий один — доллар держится, нефть нервничает, а рынок торгует не фактами, а вероятностью следующего удара. Следим за рынком вместе в реальном времени.
