Оман представил США и союзникам план тарификации Ормуза — The New York Times
Доллар по-прежнему держит верх, золото сползло ниже 3980, Brent болтается около 73,5, а рубль продолжает сдавать позиции. На этом фоне российские акции не столько разворачиваются, сколько нервно отскакивают после перепроданности — как будто продавцы уже устали давить, а покупатели еще не поверили, что шанс на отскок действительно есть. И все это происходит в день, когда рынок одновременно следит за Ормузом, блоком макростатистики из Европы и США и новыми сигналами о том, что июнь закрывается не тишиной, а очередным набором поводов для волатильности.
Ормуз и Иран
МИД Ирана заявил, что переговоры с Оманом по механизму управления проливом начнутся в ближайшие дни, но одновременно Тегеран дал понять, что против любых транзитных проходов без согласования с Ираном. Трамп в ответ намекает, что встреча в Катаре уже готовится, хотя сам же признает, что ее значение может быть как большим, так и нулевым. То есть рынок по-прежнему торгует не мир, а тонкую границу между деэскалацией и очередным срывом режима безопасности в проливе.
Для нефти это означает сохранение нервной премии, а для сырьевых и экспортных валют — сохранение чувствительности к каждому новому заголовку.
Россия и отскок
Российский рынок в начале недели выглядит заметно живее, чем на пике паники. Индекс Мосбиржи резко выкупался, а аналитики прямо говорят о первых признаках возможного грядущего отскока. Но за этим движением все еще стоит хрупкая конструкция, когда слабый рубль, высокие ставки, дисконты на Urals и продолжающееся давление на внутренний спрос.
К этому добавляются новые слухи по топливу, что правительство может временно разрешить выпуск бензина и дизеля с понижением стандартов до Евро-2. Это важный сигнал, когда рынок видит не только внешний шок, но и нарастающее внутреннее трение в реальной экономике.
Европа и США
Сегодняшний день насыщен макроданными
• уже вышел британский ВВП, который совпал с ожиданиями по кварталу, но оказался слабее по годовому темпу, что в целом не добавляет поводов для уверенного роста фунта (кв/кв = +0.6% (ожид +0.6% / ранее +0.2%) г/г = +0.9% (ожид +1.1% / ранее +1%))
• в 15:00 мск ждем немецкую инфляцию
• в 17:00 мск — американские JOLTS и доверие потребителей.
В Европе источник риска — не столько сам инфляционный релиз, сколько намеки на то, что ставки могут оставаться высокими дольше, если июньский скачок цен подтвердится.
В США ключевой вопрос прежний — если вакансий окажется много, доллар получит новую поддержку. Подробно ситуацию на рынке, отслеживаем в реальном времени в оригинальном материале в телеграмм и на клубных обзорах. Если цифры разочаруют, то рынок может получить короткое окно для коррекции.
Крипто и техсектор
Крипторынок по-прежнему слаб, несмотря на отдельные локальные сигналы. BTC ETF продолжают терять деньги, а альткоины остаются ниже долгих скользящих средних, что говорит о затяжной слабости спроса. При этом Solana показывает рост числа активных кошельков, XRP тоже получает свежий приток активности, а в Индии USDT торгуется с заметной премией — признак сильного локального спроса. Это не разворот, но напоминание, что внутри слабого рынка уже появляются ранние признаки перераспределения внимания в отдельные экосистемы.
В техсекторе тем временем продолжается разрыв между большими обещаниями и реальностью. Одни компании откладывают IPO, другие меняют структуру капитала, третьи становятся частью крупных индексных перестроек.
Что важно сегодня
Рынок будет крутиться вокруг трех вопросов
• удержится ли российский отскок
• перерастет ли напряженность вокруг Ормуза в более жесткую премию
• что скажут американские JOLTS о силе доллара.
Если данные США окажутся сильными, давление на риск-активы сохранится, а доллар снова получит преимущество.
Если же Ормуз снова выйдет в центр новостей, нефть может быстро вернуть часть премии, но это будет скорее реакция на заголовок, чем спокойный тренд.
Для России главный вопрос утра не в том, будет ли рост, а в том, станет ли текущий отскок началом более длинной фазы стабилизации.
Вместе следим за событиями в реальном времени.