Переработка нефти в России упала до минимума за последние годы
Российский фондовый рынок к середине сессии вышел в коррекционный плюс в отсутствии очевидных фундаментальных причин для повышения. Индекс Мосбиржи к 14:10 мск вырос на 0,46%, до 2297,73 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,46%, до 938,71 пункта, удержавшись немногим выше достигнутого на прошлой неделе очередного минимума с февраля 2025 года (917 пунктов). Рубль к юаню на Мосбирже к середине дня коррекционно укреплялся на 0,6%, до 11,42 руб, после достижения на прошлой неделе минимума с начала апреля (11,62 руб).
Доллар и евро на Форекс снижались в пределах 1,5%, находясь на 77,79 руб и 88,81 руб соответственно, также отступая от максимумов с апреля и снимая краткосрочную перекупленность.
Эмитенты В наибольшем плюсе к середине сессии в РФ находились акции ОГК-2 (+5,28%), бумаги РусАгро (+3,60%), котировки ПИК (+3,45%), обыкновенные акции Башнефти (+3,13%), бумаги Эн+ Груп (+2,88%). Котировки Северстали прибавили 0,49%. Покупки в большинстве акций в начале недели наблюдались без конкретных фундаментальных факторов в рамках технического восстановления.
В Северстали в понедельник заявили, что в 2027 году намерены существенно сократить капитальные затраты и рассчитывают на постепенное повышение объемов потребления со стороны машиностроения из-за стареющего парка техники, делают ставку на начало строительства «Силы Сибири 2». В 2026 году в Северстали ожидают сокращения потребления стали в РФ на 7-9% и сохраняют прогноз по её выпуску в 11,2-11,3 млн тонн. Гендиректор Северстали в начале июня при этом охарактеризовал компанию как «финансово стабильную».
В 1-м квартале 2026 года EBITDA Северстали упала на 54% г/г, а компания отказалась от выплаты квартальных дивидендов из-за отрицательного свободного денежного потока. После публикации слабых операционных и финансовых результатов Северстали за 1-й квартал мы понизили целевую цену для акций до 912 руб и изменили рекомендацию на «Держать».
С технической точки зрения акции Северстали в июне обновили минимум с апреля 2015 года 551,2 руб, от которого пытаются отступить выше при продолжении формирования «бычьей» дивергенции с гистограммой MACD на месячном графике. В долгосрочной перспективе бумаги после ухудшения ситуации на рынке стали выглядят сильно перепроданными и остаются в ожидании смены фундаментальных факторов на более позитивные со значительным потенциалом восходящего движения. Важная долгосрочная поддержка расположена у 580 руб: стабилизация ниже подчеркнет риски движения к очередным многолетним минимумам и тестирования 500 руб.
Ближайшие значимые сопротивления находятся у 650 руб, 730 руб и 790 руб: стабилизация выше может сигнализировать увеличение сил покупателей и наблюдаться в том числе в условиях улучшения настроений на российском фондовом рынке в целом.
В наибольшем минусе к середине дня пребывали котировки СПБ Биржи (-3,37%), акции Новабев Груп (-3,12%), бумаги ВК (-2,94%), обыкновенные акции Мечела (-2,56%), бумаги ДВМП (-2,51%), котировки банка «Санкт-Петербург» (-2,50%). Внешний фон: умеренно позитивный Биржи Европы: нейтральный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии в РФ: +0,1%. Индикатор перешел в режим консолидации немногим выше краткосрочной поддержки 6160 пунктов.
На этой неделе в регионе стоит обратить внимание на комментарии главы ЕЦБ Лагард, предварительные оценки потребительской инфляции за июнь, а также окончательные оценки деловой активности за аналогичный период. Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к середине сессии в РФ оставались в плюсе и прибавляли чуть менее 1%, отступив от максимумов дня. Котировки отыгрывают очередной виток усиления напряженности на Ближнем Востоке, хотя и остаются недалеко от минимума прошлой недели 71,93 долл/барр. Биржи США: умеренно позитивный настрой.
Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ: +0,7%. Индикатор продолжает попытки восстановления от района краткосрочной поддержки 7300 пунктов, в начале недели ощущая поддержку от надежд на стабилизацию ситуации на Ближнем Востоке. Краткосрочные нисходящие риски ниже сопротивления 7480 пунктов, однако, сохраняются.
События дня: • выступление главы ЕЦБ Лагард (20.30 мск) • акции Займера последний день торгуются с дивидендами за 1-й кв 2026 г
Рынок внутри дня
Общий настрой: Западные фондовые площадки к середине дня не показывали единства в настроениях. В США можно было наблюдать попытки восстановления от локальных минимумов, которые, однако, не были обеспечены какими-либо значимыми фундаментальными улучшениями. Индексы Мосбиржи и РТС также отвоевали утерянные позиции главным образом в рамках технического отскока. На российском рынке актуальными остаются риски обновления годовых минимумов.