Аномальная жара в Европе и Эль-Ниньо грозят ростом цен на продукты по всему миру
Торговая неделя близка к завершению. До выходных остаётся только регулярная торговая сессия в США, а значит, рынок уже начинает подводить промежуточные итоги по вышедшей макроэкономической статистике и реакции основных активов.
Событий на этой неделе было достаточно, и многие цифры уже формируют локальные тенденции.
Инфляция в Канаде вышла выше ожиданий, что вновь усилило внимание к дальнейшим действиям Банка Канады. В Европе экономические индикаторы разочаровали инвесторов, особенно слабой выглядела статистика из Германии. В Великобритании значения PMI также оказались хуже прогноза.
На этом фоне США продолжают публиковать достаточно сильные данные. Позитивные сигналы идут как со стороны рынка труда, так и по деловой активности PMI.
Отдельно стоит отметить Австралию. Месячный показатель CPI неожиданно составил -0.7% против прогноза -0.4% и предыдущего значения 0.4%. Пока рынок обсуждает риски стагфляции в Австралии, свежие данные за месяц указывают скорее на обратный процесс. При этом показатели занятости остаются относительно неплохими, что делает ситуацию более интересной для оценки дальнейших решений Резервного банка Австралии.
США также пересмотрели квартальный ВВП в сторону повышения до 2.1% после предыдущих и ожидаемых 1.6%. Это достаточно сильный отчёт, на котором рынок сначала получил импульс оптимизма. Однако затем покупатели столкнулись с фиксацией прибыли. Вероятно, рост после сильной статистики создал удобный момент ликвидности, когда новые оптимисты-покупатели стали контрагентами для закрытия части длинных позиций более крупными участниками.
По индексу S&P 500 геополитический фактор временно отошёл на второй план. Однако рынок в очередной раз напомнил классическую логику: покупать на слухах и продавать по факту.
Пока сохранялись опасения вокруг геополитики, индексы продолжали расти на ожиданиях возможного перемирия. Многие участники рынка при этом осторожничали и не спешили покупать. Но когда давление геополитического фактора ослабло, на рынок вернулись оптимисты, а вместе с ними появилась ликвидность для фиксации прибыли.
Ключевой локальной зоной для S&P 500 сейчас выступает уровень 7 357. Если в ходе сегодняшней сессии покупателям не удастся активно выкупить снижение и закрепиться выше этой цены, рынок может перейти к более глубокой коррекции.
Важно понимать, что объяснения обычно появляются уже после движения. Если вчера рынок рос на вере в искусственный интеллект, то завтра аналитики могут написать, что коррекция произошла на фоне сомнений в отдаче от инвестиций в AI-сектор.
Пара USD/JPY продолжает удерживаться выше 160, что остаётся крайне некомфортной зоной для японского регулятора.
Тем не менее покупатели по доллару остаются настойчивыми. Основным фактором поддержки остаётся разница между процентными ставками США и Японии. Пока американская статистика не демонстрирует серьёзных признаков ухудшения, держатели доллара сохраняют относительное спокойствие.
Европейская валюта оказалась под заметным давлением после того, как не смогла удержать борьбу за уровень 1.157.
На евро одновременно давят слабые экономические данные из Европы и разговоры о том, что ФРС может вновь вернуться к более жёсткой риторике по процентным ставкам. Дополнительным фактором остаётся и позиция европейских чиновников, которые уже не раз отмечали преимущества более слабого евро для конкурентоспособности европейской экономики.
Особенно это актуально на фоне усиливающейся конкуренции с китайскими товарами и китайским автопромом.
Слабые данные по CPI из Австралии вновь возвращают рынок к обсуждению возможного снижения процентной ставки.
Резервный банк Австралии в последние годы показывает достаточно адаптивный подход. Регулятор способен быстро реагировать как на ускорение инфляции, так и на признаки дефляционного давления. Поэтому новая статистика может усилить ожидания более мягкой денежно-кредитной политики.
Технически ключевой поддержкой для AUD/USD остаётся зона 0.683. Пока она удерживается, сохраняется баланс текущего торгового диапазона.
Биткоин продолжает выглядеть слабее широкого рынка.
Даже на фоне роста фондовых индексов криптовалюта не смогла показать уверенное восстановление, хотя в условиях risk-on настроений спрос на рискованные активы обычно должен поддерживать покупателей. При этом во время коррекции фондового рынка биткоин оказался ещё более уязвимым.
Пока цена остаётся ниже 80 000 долларов, перспективы для покупателей выглядят ограниченно, а рынок продолжает находиться под давлением.
Сегодня инвесторы также будут следить за пересмотренными данными по потребительской уверенности и инфляционным ожиданиям.
В целом неделя получилась достаточно интересной. Возможно, торговых возможностей было не так много, но качество сигналов и читаемость рыночной картины оставались на хорошем уровне.
Событий на этой неделе было достаточно, и многие цифры уже формируют локальные тенденции.
Инфляция в Канаде вышла выше ожиданий, что вновь усилило внимание к дальнейшим действиям Банка Канады. В Европе экономические индикаторы разочаровали инвесторов, особенно слабой выглядела статистика из Германии. В Великобритании значения PMI также оказались хуже прогноза.
На этом фоне США продолжают публиковать достаточно сильные данные. Позитивные сигналы идут как со стороны рынка труда, так и по деловой активности PMI.
Отдельно стоит отметить Австралию. Месячный показатель CPI неожиданно составил -0.7% против прогноза -0.4% и предыдущего значения 0.4%. Пока рынок обсуждает риски стагфляции в Австралии, свежие данные за месяц указывают скорее на обратный процесс. При этом показатели занятости остаются относительно неплохими, что делает ситуацию более интересной для оценки дальнейших решений Резервного банка Австралии.
США также пересмотрели квартальный ВВП в сторону повышения до 2.1% после предыдущих и ожидаемых 1.6%. Это достаточно сильный отчёт, на котором рынок сначала получил импульс оптимизма. Однако затем покупатели столкнулись с фиксацией прибыли. Вероятно, рост после сильной статистики создал удобный момент ликвидности, когда новые оптимисты-покупатели стали контрагентами для закрытия части длинных позиций более крупными участниками.
По индексу S&P 500 геополитический фактор временно отошёл на второй план. Однако рынок в очередной раз напомнил классическую логику: покупать на слухах и продавать по факту.
Пока сохранялись опасения вокруг геополитики, индексы продолжали расти на ожиданиях возможного перемирия. Многие участники рынка при этом осторожничали и не спешили покупать. Но когда давление геополитического фактора ослабло, на рынок вернулись оптимисты, а вместе с ними появилась ликвидность для фиксации прибыли.
Ключевой локальной зоной для S&P 500 сейчас выступает уровень 7 357. Если в ходе сегодняшней сессии покупателям не удастся активно выкупить снижение и закрепиться выше этой цены, рынок может перейти к более глубокой коррекции.
Важно понимать, что объяснения обычно появляются уже после движения. Если вчера рынок рос на вере в искусственный интеллект, то завтра аналитики могут написать, что коррекция произошла на фоне сомнений в отдаче от инвестиций в AI-сектор.
Пара USD/JPY продолжает удерживаться выше 160, что остаётся крайне некомфортной зоной для японского регулятора.
Тем не менее покупатели по доллару остаются настойчивыми. Основным фактором поддержки остаётся разница между процентными ставками США и Японии. Пока американская статистика не демонстрирует серьёзных признаков ухудшения, держатели доллара сохраняют относительное спокойствие.
Европейская валюта оказалась под заметным давлением после того, как не смогла удержать борьбу за уровень 1.157.
На евро одновременно давят слабые экономические данные из Европы и разговоры о том, что ФРС может вновь вернуться к более жёсткой риторике по процентным ставкам. Дополнительным фактором остаётся и позиция европейских чиновников, которые уже не раз отмечали преимущества более слабого евро для конкурентоспособности европейской экономики.
Особенно это актуально на фоне усиливающейся конкуренции с китайскими товарами и китайским автопромом.
Слабые данные по CPI из Австралии вновь возвращают рынок к обсуждению возможного снижения процентной ставки.
Резервный банк Австралии в последние годы показывает достаточно адаптивный подход. Регулятор способен быстро реагировать как на ускорение инфляции, так и на признаки дефляционного давления. Поэтому новая статистика может усилить ожидания более мягкой денежно-кредитной политики.
Технически ключевой поддержкой для AUD/USD остаётся зона 0.683. Пока она удерживается, сохраняется баланс текущего торгового диапазона.
Биткоин продолжает выглядеть слабее широкого рынка.
Даже на фоне роста фондовых индексов криптовалюта не смогла показать уверенное восстановление, хотя в условиях risk-on настроений спрос на рискованные активы обычно должен поддерживать покупателей. При этом во время коррекции фондового рынка биткоин оказался ещё более уязвимым.
Пока цена остаётся ниже 80 000 долларов, перспективы для покупателей выглядят ограниченно, а рынок продолжает находиться под давлением.
Сегодня инвесторы также будут следить за пересмотренными данными по потребительской уверенности и инфляционным ожиданиям.
В целом неделя получилась достаточно интересной. Возможно, торговых возможностей было не так много, но качество сигналов и читаемость рыночной картины оставались на хорошем уровне.