Франция перехватила танкер российского теневого флота — Макрон
Фондовый рынок завершил день снижением: индекс S&P 500 опустился примерно на 10 базисных пунктов. Движение было небольшим, однако ранее в ходе сессии индекс торговался с повышением, но затем растерял этот рост и ушел в минус во второй половине дня.
Подразумеваемая волатильность росла на протяжении всего дня в преддверии отчета Micron после закрытия торгов и пятничных данных по индексу Отчет по PCE. Индекс VIX1D завершил день около отметки 20 — относительно высоком уровне, который может стать благоприятным фактором для рынка сегодня, если мы увидим типичное для периода после публикации отчетов резкое снижение волатильности.
Акции Micron сильно пострадали в течение последних двух торговых сессий: во вторник они резко упали, а в среду, в преддверии публикации отчёта, торговались на уровне около $1 000. В результате соотношение риска и доходности значительно изменилось по сравнению с прошлым четвергом. Однако «стена» опционов колл по-прежнему находится на отметке $1 200, которая может оказаться устойчивой.
Результаты оказались гораздо лучше ожидаемых и, возможно, достаточно сильны, чтобы перевесить позиции по опционам. Тем не менее, при наличии «стены» колл-опционов на уровне $1 200 положительная гамма-позиция может вызвать хеджирующие потоки, которые будут оказывать давление на акции на этом уровне, и в конечном итоге этот фактор может оказаться самым важным. Если акции застрянут на этом уровне или, возможно, начнут снижаться, то область $1 200 — это место, где это, скорее всего, и произойдет.