Франция перехватила танкер российского теневого флота — Макрон
Вчерашний внешний фон дополнительно ухудшили сильные американские данные, новые заявления Трампа по Ирану и свежая волна давления на риск-активы, включая крипту и акции роста.
Для России это особенно неприятное сочетание — слабая нефть, дорогой доллар, бензиновый фактор в инфляции и рост нервозности на долговом и валютном рынках
Иран и Ормуз
Главная геополитическая тема по-прежнему связана с Ираном и будущим Ормузского пролива. Трамп вновь заявил, что свободное судоходство через Ормуз является обязательным условием договоренностей с Тегераном. Одновременно Вашингтон продолжает настаивать на допуске инспекторов МАГАТЭ и предупреждает о возможности новых решений в случае отказа Ирана от выполнения условий соглашения.
При этом рынок торгует не полноценный мир, а лишь сценарий контролируемой деэскалации. Несмотря на восстановление нефтяного трафика, участники рынка понимают, что любой новый конфликт вокруг инспекций или переговоров способен быстро вернуть премию за риск в нефтяные котировки.
Нефть, газ и топливо
Brent на утро уже у 72,8, и это чувствительно для экспортеров, рубля и российских нефтяных компаний.
Одновременно в США Минэнерго заявляет, что Вашингтон полностью контролирует экспорт венесуэльской нефти, а Европа снова получает жесткие сигналы по СПГ и метановому регулированию.
В России ситуация на топливном рынке остается напряженной. Новака уже прямо спрашивают о полном запрете экспорта дизеля, а Росстат фиксирует падение нефтепереработки в мае на 13,5% и ускорение инфляции до 5,82% в годовом выражении. То есть рынок получает редкую комбинацию, когда при слабой мировой цене на нефть внутренний бензиновый стресс не уходит, а даже усиливает инфляционный фон.
Россия и рынок
Российский рынок остается под давлением внешнего фона, несмотря на продолжающийся приток средств в фонды акций. Падение нефти и ослабление рубля вновь выводят на первый план сырьевые риски.
Дополнительное беспокойство вызывают сообщения о возможном импорте бензина из Казахстана и обсуждение мер стабилизации внутреннего рынка топлива. Корпоративные новости пока отходят на второй план. Даже истории с рекордными дивидендами Сбера , как Инкаб привлекает инвесторов даже на падающем рынке, и то, как госпакет НМТП, по данным Минфина, может быть продан напрямую новому инвестору уже в сентябре. Для широкого рынка сейчас важнее не отдельные сделки, а общий макрофон, когда рубль уязвим, а чувствительность к внешнему сырьевому и валютному давлению остается высокой.
США и ставки
Американская экономика продолжает демонстрировать устойчивость. Индекс доллара DXY поднялся выше 101,6 пункта и удерживается на максимумах более чем за год. Подробно ситуацию на рынке, отслеживаем в реальном времени в оригинальном материале в телеграмм и на клубных обзорах. Инвесторы пересматривают ожидания по процентным ставкам и постепенно уменьшают вероятность скорого смягчения политики ФРС.
Сегодня внимание рынка будет сосредоточено на большом блоке американской статистики, включая финальную оценку ВВП, заявки на пособие по безработице и данные по заказам на товары длительного пользования. Сильные цифры способны вновь усилить доллар и оказать дополнительное давление на сырьевые и рисковые активы.
При этом политическое давление на ФРС сохраняется. Трамп продолжает требовать снижения ставок и одновременно требует от нефтяных компаний ускорить снижение цен на бензин после падения стоимости нефти.
Крипто и технологии
Крипторынок утром под серьезным прессингом. Оттоки из BTC ETF резко усилились, а BTC пытается удержаться около 60 000 долларов.
Strategy и BitMine снова показывают крупные нереализованные убытки, что усиливает разговоры о том, что институциональный спрос пока не компенсирует давление продавцов.
На этом фоне любопытно выглядят два контрсюжета, когда BlackRock рекомендует отвести 1–2% портфеля на BTC, а в США CLARITY Act получил дату слушаний на 17 июля, что сохраняет долгосрочный бычий фундамент для отрасли.
В ИИ-сегменте тоже идет движение. Micron выдал сильнейший отчет и обновил прогноз по выручке, а Чикагская биржа опционов (CBOE) и Meta запускают новые продукты в области прогнозных рынков.
Что важно сегодня
Наиболее интересна американская статистика.
Если блок данных США окажется сильным, доллар может укрепиться еще сильнее, а риск-активы получат новую волну давления.
Если статистика разочарует, возможна краткосрочная передышка для акций, золота и BTC, но на фоне текущей геополитики это вряд ли станет полноценным разворотом.
Для России ближайшая интрига — не рост, а проверка, где появится устойчивый спрос после столь жесткого снижения нефти, рубля и локального аппетита к риску.Вместе следим за событиями в реальном времени.
