Бензин по $4,5: американцы урезают расходы на еду и развлечения ради поездок
Доллар сохраняет широкий бычий уклон, продолжая укрепляться против основных конкурентов. Защитные активы в целом показывают опережающую доходность, риск активы проседают, а негативная динамика золота – указывает на опасения инвесторов, что высокая инфляция укореняется и центральным банкам придется действовать агрессивно. Сообщения о взрывах в Иране и сообщения о перебоях в судоходстве через Ормузский пролив продолжают подпитывать страхи относительно возможных шоков предложения на рынке энергоносителей.
Опубликованные ранее данные из США также оказали поддержку доллару. Отчет ADP показал, что в начале мая частные работодатели в США создавали в среднем 42,25К рабочих мест в неделю против 33К ранее, что указывает на заметное ускорение импульса найма в частном секторе.
EUR/USD и GBP/USD пробили ключевую нижнюю границу среднесрочного канала и, на фоне ускорения импульса, выглядят готовыми протестировать нижние границы краткосрочных каналов:
Относительно сильные данные по рынку труда и заработным платам в Великобритании не помогли фунту противостоять давлению со стороны доллара. Отчет, опубликованный во вторник, показал, что изменение занятости за три месяца выросло до 148 тыс. против прогноза 107 тыс., тогда как рост средней заработной платы ускорился до 4,1% г/г в марте против ожидаемых 3,8%. Такая динамика повышает вероятность ужесточения политики Банком Англии и теоретически должна оказывать поддержку британской валюте. Однако рынки, судя по всему, сильнее обеспокоены возобновлением инфляционных рисков на фоне роста цен на нефть, причем баланс рисков смещен в сторону еще более высоких цен. Если энергетические риски снова начнут ослабевать, британская валюта, вероятно, сможет показать более сильную краткосрочную динамику по сравнению с конкурентами, особенно с евро.
Доллар также укрепляется против защитной иены, растя седьмой день подряд. На момент написания пара торгуется около 159,20, отыграв большую часть потерь, вызванных предполагаемой валютной интервенцией в конце апреля.
Пара демонстрировала повышенную волатильность, поскольку ключевой уровень 160,00 вновь оказался в фокусе рынка. Комментарии министра финансов США Скотта Бессента на короткое время спровоцировали откат после того, как он заявил, что чрезмерная волатильность валютных курсов нежелательна, и выразил уверенность в способности Банка Японии адекватно среагировать. После этих заявлений USD/JPY ненадолго опустилась к дневным минимумам около 158,60, но затем восстановилась и возобновила движение вверх. Продвижение к 160 теперь выглядит лишь вопросом времени.
Инвесторы сохраняют осторожность на фоне конфликта на Ближнем Востоке. Непрямые переговоры между США и Ираном остаются в тупике из-за разногласий вокруг иранской ядерной программы.
Президент США Дональд Трамп заявил в понедельник, что остановил немедленную запланированную военную атаку на Иран после просьб лидеров стран Персидского залива дать возможность мирным переговорам продолжиться. Однако Трамп также предупредил, что американские вооруженные силы остаются готовыми к «полномасштабному крупному удару» по Ирану, если приемлемое соглашение не будет достигнуто.
Высокие цены на нефть остаются дополнительным негативным фактором для японской иены, учитывая сильную зависимость Японии от импортируемых энергоносителей, особенно с Ближнего Востока. Между тем более сильные, чем ожидалось, данные по ВВП Японии, опубликованные ранее во вторник, не смогли оказать иене существенной поддержки, хотя и усилили ожидания того, что Банк Японии может продолжить постепенное ужесточение денежно-кредитной политики.
Артур Идиатулин, рыночный обозреватель