Иран захватил танкер, который, вероятно, вез его собственную нефть
Рынок открывается с очень плотным новостным фоном. Иран и Ормуз, нефть, геополитика, NFP в США и локальные риски по РФ.
Иран и Ормуз
Главный драйвер утра — ситуация вокруг Ормузского пролива. Риски вновь усилились и нефть реагирует ростом на угрозы в районе Ормуза, при этом глобальный рынок продолжает держаться на надеждах по переговорам.К утру появились сообщения о новых правилах прохода судов, введённых Тегераном, и сигналах об очередных инцидентах в районе пролива. Из США идут противоречивые сигналы. Трамп подтверждает сохранение режима прекращения огня, однако одновременно угрожает новыми ударами при отказе Ирана от сделки и проводит их, не рассматривая это как нарушение перемирия. Деэскалация выглядит хрупкой — любой резкий заголовок способен быстро вернуть рынки в режим снижения риск-аппетита.
Нефть и энергия
Нефть остаётся в центре внимания. Тема Ормуза напрямую угрожает глобальным цепочкам поставок и усиливает опасения дефицита. Дополнительный фактор — новые удары дронов по крупным российским НПЗ в Перми и Ярославле.
США продолжают наращивать экспорт, а отдельные азиатские страны уже ищут альтернативные маршруты. Сегодня нефть выступает самым быстрым индикатором геополитического стресса.
Фондовые рынки
Фондовый рынок пока держится, но становится всё более избирательным. Американские технологические компании и азиатские площадки продолжают жить в логике ИИ-ралли и сильных корпоративных отчётов.
В то же время растут предупреждения о перегреве. BofA и другие аналитики указывают на риски пузыря в ИИ-историях, а оценки частных компаний вышли на экстремальные уровни. Рынок покупает рост, но одновременно нервно следит за признаками чрезмерного оптимизма.
По российским бумагам картина смешанная. Позитив наблюдается в удобрениях, ОФЗ и отдельных корпоративных историях. На другом полюсе — риски в авиации, нефтянке, угле и по санкционным темам.
Белград рассчитывает закрыть сделку по выкупу доли «Газпром нефти» в NIS до 22 мая. Дивидендные истории продолжают усиливать неоднородность локального рынка. В РФ сейчас эффективнее работать точечно.
Валюты
Доллар сохраняет преимущество над евро за счёт более устойчивой макроэкономики США и геополитического фона, который ограничивает рост единой валюты. Подробно ситуацию на рынке отслеживаем в реальном времени в телеграмм канале на клубных обзорах.
Евро дополнительно давят слабые PMI в Германии и еврозоне.
Фунт выглядит увереннее на фоне крепких британских данных.
USDJPY и USDCHF остаются самыми нервными парами дня. В иене работают carry-трейд и риски интервенций, во франке — готовность швейцарского ЦБ к вмешательству в рынок.
Для рубля фон пока поддерживающий. ЦБ отмечает рост экспортной выручки, что создаёт предпосылки для сохранения крепкого курса даже после возобновления операций по бюджетному правилу.
С 8 мая Минфин начинает покупки валюты и золота, однако чистый объём остаётся умеренным. Дополнительную поддержку оказывают экспортные потоки (включая удобрения), замедление инфляции и устойчивость бюджета.
Крипторынок
Рынок открыл день с высокой волатильностью. BTC к вечеру 7 мая опускался ниже $80 000, на спотовых ETF зафиксирован отток, у Coinbase наблюдались технические сбои.
Регуляторный фон остаётся позитивным — CLARITY Act может пройти банковский комитет Сената уже сегодня. Крупные альткоины (ETH, TON, XRP) получают отдельные позитивные новости, однако рынок перешёл в более нервную и селективную фазу.
Что важно сегодня
Главный вопрос дня — насколько устойчив прогресс по Ирану и не вернётся ли ситуация к жёсткому сценарию через Ормуз.
Сегодня также выходят NFP США и данные по безработице, ожидается вечернее выступление Трампа. Эти события могут как усилить, так и разрушить текущий рыночный нарратив.
При сохранении относительно спокойного фона выиграют рисковые активы (акции, криптовалюта). При новом витке напряжённости первой отреагирует нефть, за ней — валюты и широкий рынок. А какой сценарий торгового плана будет реализован — следим за событиями с нами в реальном времени.
Оригинальный материал по ссылке