Европа не хочет экономить: заоблачные цены на нефть не сбили спрос на бензин
Главным событием вчерашнего дня стало объявление Минфином размера покупок валюты и золота в мае – начале июня. С учетом продолжающихся интервенций Банка России в рамках зеркалирования операций ФНБ с валютного рынка будет ежедневно убираться около 1,2 млрд руб. в эквиваленте. Это в разы меньше ожиданий рынка.
Неудивительно, что рубль отреагировал на это примерно процентным ростом. Причем это было в основном закрытие позиций по рублю теми спекулянтами, кто делал ставку на девальвацию.
Таким образом, пока ни о каком ослаблении рубля речи не идет. Наоборот, с учетом продолжающегося увеличения притока валюты от повышенных цен на энергоносители и подготовки экспортеров к выплатам дивидендов, стоит ждать укрепления российской валюты. Не исключаем, что в моменте доллар уйдет ниже 70 рублей. Однако данный сценарий не исключает начала покупок валютных инструментов долгосрочными инвесторами.
Естественно, что на росте рубля акции отечественных экспортеров пошли вниз, чему также способствовало падение нефти ниже 100 долларов за баррель на информации и близости мирного соглашения США и Ирана и постепенном открытии Ормузского пролива.
Сегодня с утра нефть торгуется около отметки 100 долларов, но даже при самом благоприятном развитии политических событий она еще какое-то время не упадет ниже 80 долларов из-за нарушения мировой логистики и выбытия части добывающих и перевалочных мощностей на Ближнем Востоке.
Российский рынок акций завершил день с потерями в 0,7%. Сегодня с утра снижение продолжается, рынок вошел в зону технической поддержки 2600-2620 пунктов, и у нас нет уверенности, что она устоит. При пробое 2600 падение может резко ускориться за счет закрытия спекулятивных лонгов и увеличения коротких позиций. По-прежнему не видим поводов для покупок акций широким фронтом.
В лидерах роста вчера были взлетевшие на 6,2% акции «Полюса», которые таким образом отреагировали на почти 2,8-процентный рост золота. Золото сейчас растет на смягчении геополитики и ослаблении цен на нефть, поскольку снижаются риски мировой инфляции и повышается вероятность возобновления монетарного ослабления мировыми центробанками. Последнее уменьшит доходность по облигациям и тем самым повысит привлекательность драгметаллов как объекта инвестиций.
Сегодня с утра золото растет примерно на 0,5%, что вновь может сделать акции золотодобытчиков лучше рынка.
Впервые за много месяцев в России наблюдалась недельная дефляция – за неделю по 4 мая потребительские цены снизились на 0,02%. Годовая инфляция уменьшилась до 5,56% с 5,62% неделей ранее. Это увеличивает вероятность дальнейшего снижения ключевой ставки, но данный факт не помог «быкам», поскольку до заседания ЦБ очень много времени и все может измениться несколько раз.
