Поврежденный российский СПГ-танкер вошел в воды Ливии
Геополитическая напряжённость на Ближнем Востоке продолжает оставаться ключевым фактором давления на финансовые рынки. Отсутствие ясности по срокам возможного урегулирования конфликта поддерживает повышенную премию за риск, что усиливает волатильность на сырьевых, валютных и фондовых площадках.
На этом фоне фондовые индексы остаются чувствительными к любым новостям, связанным с развитием конфликта и динамикой цен на энергоресурсы. Рынок внимательно следит за тем, смогут ли ключевые индексы удержать текущие зоны поддержки или же усиление неопределённости приведёт к дальнейшему снижению аппетита к риску.
С точки зрения макроэкономической статистики неделя ожидается крайне насыщенной. Уже в начале недели внимание инвесторов будет приковано к данным по инфляции в Канаде. Несмотря на относительно умеренные годовые показатели, рост цен на энергоносители может временно усилить месячную инфляцию, что потенциально способно повлиять на ожидания по дальнейшей денежно-кредитной политике регулятора (рис.USDCAD).
Во вторник рынок будет следить за решением Резервного банка Австралии по процентной ставке. В условиях сохраняющихся инфляционных рисков регулятор может продолжить ужесточение политики, что в теории поддерживает австралийский доллар. Однако на практике динамика валютного рынка во многом определяется общим спросом на доллар США как защитный актив.
Ключевым днём недели станет среда. Помимо решения Банка Канады по процентной ставке, основное внимание инвесторов будет сосредоточено на заседании Федеральной резервной системы США. Рынок практически полностью закладывает сохранение текущего уровня процентной ставки, однако любые сигналы о дальнейших действиях регулятора могут вызвать заметную волатильность на валютном рынке (рис.USDJPY).
Ситуация в паре доллар-йена остаётся ярким примером влияния разницы процентных ставок. Механизм керри-трейда продолжает поддерживать американскую валюту, что удерживает пару вблизи многолетних максимумов, несмотря на периодические разговоры о возможных валютных интервенциях со стороны японских властей.
В четверг рынки ожидает ещё один насыщенный блок событий. В центре внимания окажутся данные по ВВП Новой Зеландии, статистика с рынка труда Австралии, а также решения по процентным ставкам Банка Англии и Европейского центрального банка. Такое сочетание макроэкономических событий может привести к повышенной волатильности на европейских валютных парах.
Британский фунт в настоящий момент приближается к важной зоне поддержки, сформированной в рамках диапазона, который сохраняется на рынке с весны прошлого года. Сохранение или пробой этого уровня может определить среднесрочную динамику пары.
В свою очередь, пара евро-доллар предпринимает попытки закрепиться выше ключевой отметки 1.15. Однако ожидаемая волатильность на фоне решений центральных банков может вновь усилить борьбу за этот уровень.
Криптовалютный рынок также остаётся тесно связанным с динамикой фондовых индексов и общим уровнем склонности инвесторов к риску. Поддержка в районе 62 000 по биткоину стала основой текущего восстановления, однако дальнейшая динамика во многом будет зависеть от поведения глобальных рынков капитала.
В целом предстоящая неделя обещает быть крайне насыщенной событиями. Геополитические факторы, публикации макроэкономической статистики и решения крупнейших центральных банков могут сформировать значительные движения на финансовых рынках и привести к повышенной волатильности.
________________
Больше аналитики, рыночных обзоров и живое общение — в Telegram-канале проекта Trading room. Подписывайтесь на YouTube-канал и смотрите полезные обзоры и мою торговлю в прямом эфире.