Цены на золото падают на фоне иранского кризиса
Вся прошлая неделя прошла под лозунгом: «война на Ближнем Востоке надолго — покупаем нефтяников». В результате рынок начал продавать практически всё остальное: и слабые, и сильные компании.
Как мы уже отмечали ранее, вместо того чтобы прыгать в последний вагон нефтегаза, логичнее смотреть на другие сектора, где сейчас появились более интересные точки входа.
На кого обратить внимание
Такая динамика выглядит больше как эмоциональная реакция рынка, чем изменение фундаментала.
Бизнес этих компаний не ухудшился, а в некоторых случаях даже косвенно выигрывает от роста цен на сырьё и временной ротации капитала.
Кроме того, у отдельных компаний впереди сильные отчёты по МСФО, которые рынок традиционно начинает отыгрывать заранее.
Поэтому текущая ситуация может быть хорошим моментом для постепенного набора позиций в качественных компаниях вне нефтегаза.
Как мы уже отмечали ранее, вместо того чтобы прыгать в последний вагон нефтегаза, логичнее смотреть на другие сектора, где сейчас появились более интересные точки входа.
На кого обратить внимание
- Ренессанс и Х5 находятся возле сильных уровней поддержки. Рынок игнорирует их, несмотря на низкую оценку и высокие дивиденды.
- Ozon и Яндекс, которые были одними из самых популярных идей в феврале, откатились примерно на 4–5%.
- МД Медикал практически не корректировался с 2025 года. Сейчас около −5% от максимумов, а в момент максимального хайпа нефтегаза просадка достигала −10%.
Такая динамика выглядит больше как эмоциональная реакция рынка, чем изменение фундаментала.
Бизнес этих компаний не ухудшился, а в некоторых случаях даже косвенно выигрывает от роста цен на сырьё и временной ротации капитала.
Кроме того, у отдельных компаний впереди сильные отчёты по МСФО, которые рынок традиционно начинает отыгрывать заранее.
Поэтому текущая ситуация может быть хорошим моментом для постепенного набора позиций в качественных компаниях вне нефтегаза.