Одна акция для покупки и одна для продажи: Cisco и Moderna

• На этой неделе в центре внимания будут отчет по занятости в США, данные по инфляции CPI, розничные продажи и дополнительные финансовые результаты.
• Ожидается, что Cisco продемонстрирует высокие финансовые результаты и даст обнадеживающие прогнозы, что делает ее одним из фаворитов этой недели.
• Сокращение выручки и ожидаемые убытки Moderna могут привести к падению ее акций на этой неделе.

В пятницу акции на Уолл-стрит выросли, показав самый сильный рост за последние месяцы, а Dow Jones впервые в истории закрылся выше отметки 50 000 пунктов.

Рост в пятницу последовал за тремя днями падения, вызванного опасениями по поводу искусственного интеллекта, от которых особенно сильно пострадали несколько компаний-разработчиков программного обеспечения из-за опасений, что ИИ может усилить конкуренцию.

Источник: Investing.com

За неделю S&P 500 и Nasdaq Composite потеряли 0,1% и 1,8% соответственно, в то время как Dow, включающий 30 акций, вырос на 2,5%, а индекс малых компаний Russell 2000 подскочил на 1,8%.

В ближайшие дни возможна повышенная волатильность, поскольку инвесторы будут оценивать перспективы экономики, инфляции, процентных ставок и корпоративных доходов.

В экономическом календаре во вторник будут опубликованы отложенные данные по розничным продажам за декабрь. Но более важным может оказаться отложенный выпуск в среду отчета по занятости в США за январь на фоне опасений по поводу рынка труда. Кроме того, данные по индексу потребительских цен за январь, которые будут опубликованы в пятницу, дадут больше информации о том, действительно ли инфляция находится под контролем.

Источник: Investing.com

Сезон отчетности также продолжается, и ожидается публикация нескольких заслуживающих внимания отчетов, в том числе Coca-Cola, McDonald’s, Ford, Cisco, Robinhood, Coinbase, Arista Networks, а также акций компаний-разработчиков программного обеспечения, таких как AppLovin, Shopify и Datadog.

Независимо от того, в каком направлении пойдет рынок, ниже я выделяю одну акцию, которая, вероятно, будет востребована, и другую, которая может испытать новое падение. Однако помните, что мой временной горизонт — это только наступившая неделя, с понедельника, 9 февраля, по пятницу, 13 февраля.

Акции для покупки: Cisco

Последний отчет Cisco о прибылях и убытках является ключевым катализатором для акций на этой неделе, и соотношение риска и прибыли выглядит благоприятным. Ожидания не слишком завышены, а это означает, что небольшой рост выручки и прибыли на акцию, а также стабильный или слегка оптимистичный прогноз могут быть достаточными для роста акций после публикации отчета.

Настроения аналитиков перед публикацией отчета были явно позитивными. Согласно данным InvestingPro, 14 из 16 последних пересмотров EPS были в сторону повышения, что подчеркивает уверенность в продолжении роста Cisco.

Источник: InvestingPro

Являясь доминирующим игроком в области сетевого оборудования, безопасности и все более развивающейся инфраструктуры искусственного интеллекта, Cisco выигрывает от нескольких тенденций, которые могут обеспечить стабильные квартальные результаты даже в условиях неоднозначной макроэкономической ситуации.

Согласно консенсус-прогнозам, Cisco должна объявить скорректированную прибыль на акцию в размере $1,02, что на 9% выше, чем в аналогичном периоде прошлого года. Прогнозируется, что выручка увеличится на 8% в годовом исчислении до $15,1 млрд благодаря спросу на ИИ и стабильным продажам продукции.

Аналитики ожидают долгосрочного роста благодаря партнерству с Nvidia на рынке корпоративных продуктов для сетей искусственного интеллекта. Несмотря на приобретение Splunk, бизнес Cisco в сфере безопасности показал слабые результаты в первом финансовом квартале, и аналитики ожидают его восстановления.

Источник: Investing.com

Акции Cisco демонстрируют стремительный рост, достигнув в последние сессии ряда новых 52-недельных максимумов. В пятницу акции закрылись на уровне $84,82, что свидетельствует о мощном импульсе перед объявлением результатов.

Кроме того, оценка и настроения также играют в пользу Cisco. Акции обычно торгуются с разумным мультипликатором прибыли по отношению как к более широкому технологическому сектору, так и к своей собственной истории, и предлагают привлекательную дивидендную доходность, подкрепленную сильным свободным денежным потоком.

Настройки торговли:

• Вход: около текущих уровней (~$84-85)
• Цель выхода: $90-95 (прибыль ~5,8%-10,8%)
• Стоп-лосс: $80 (риск ~5,8%)

Акции для продажи: Moderna

Moderna, напротив, ожидает более сложная неделя. Учитывая, что предполагаемая волатильность указывает на изменение курса акций на +/-16% после публикации отчета, риск промаха весьма велик.

После впечатляющего успеха во время пандемии с вакциной mRNA COVID-19, биотехнологическая компания переживает сложный переход от доминирования одного продукта к более широкому, но все еще в значительной степени непроверенному ассортименту.

Аналитики все чаще выражают пессимистичные прогнозы в отношении MRNA перед публикацией отчета, снижая свои оценки продаж примерно на 14%.

Источник: InvestingPro

Консенсус-прогноз предполагает значительный убыток: убыток на акцию около $2,62 при выручке $662,8 млн, что на ~30% ниже по сравнению с выручкой $966 млн в прошлом году.

Биотехнологическая компания в настоящее время сталкивается с проблемами роста выручки, имея ограниченные краткосрочные катализаторы для компенсации ослабления спроса, поскольку продажи вакцин продолжают снижаться.

В то же время расходы на исследования и разработки, а также на производство должны оставаться высокими, чтобы поддерживать обширную линейку продуктов в области респираторных вирусов, онкологии и других направлений, что оказывает давление на краткосрочную прибыльность и расход денежных средств.

Источник: Investing.com

Цена акций Moderna потеряла импульс после недавнего сильного роста, закрывшись в пятницу на уровне $41,01. Она выросла на 67,1% за три месяца и на 21,1% за последний месяц, но падение на 7% на прошлой неделе свидетельствует о снижении динамики.

На рынке, ориентированном на рост и искусственный интеллект, биотехнологические компании с высоким бета-коэффициентом, такие как эта, сталкиваются с рисками ротации, особенно если результаты не оправдывают ожиданий или прогнозы разочаровывают.

Настройки торговли:

• Вход: около текущих уровней (~$40-41)
• Цель выхода: $35 (прибыль ~15%)
• Стоп-лосс: $45 (риск ~12,5%)

Независимо от того, являетесь ли вы начинающим инвестором или опытным трейдером, использование InvestingPro может открыть перед вами мир инвестиционных возможностей и минимизировать риски в сложных рыночных условиях.

Раскрытие информации: эта заметка не является финансовой консультацией. Всегда проводите собственное исследование.

На момент написания статьи я имею длинную позицию по S&P 500 и Nasdaq 100 через SPDR® S&P 500 ETF и Invesco QQQ Trust ETF. Я также имею длинную позицию по Technology Select Sector SPDR ETF. Я регулярно перебалансирую свой портфель отдельных акций и ETF на основе постоянной оценки рисков как макроэкономической среды, так и финансового состояния компаний.

Мнения, изложенные в этой статье, являются исключительно мнением автора и не должны рассматриваться как инвестиционные рекомендации.

Следите за Джесси Коэном в X/Twitter @JesseCohenInv, чтобы получать дополнительные аналитические материалы и информацию о фондовом рынке.