Цена золота растет на фоне ралли драгоценных металлов
Всем доброго дня. Начало новой недели обещает быть насыщенным на события, способные повлиять на динамику ключевых рынков и усилить волатильность.
В центре внимания остаётся ситуация в США, где вновь наблюдается частичный шатдаун. Несмотря на его технический и ограниченный характер, фактор внутренней политической неопределённости усиливает нервозность участников рынка. Критически важные службы продолжают работу, а по оценкам американских СМИ, вопрос может быть урегулирован в ближайшие дни.
На этом фоне индекс S&P 500 удерживается недалеко от исторических максимумов, однако без появления позитивных драйверов возрастает риск возврата в рамки диапазона 6631–6870. Турбулентность и повышенная чувствительность к новостям сохраняются.
Уже с понедельника начинается активный блок макростатистики. В США публикуется индекс деловой активности ISM, который является опережающим индикатором для ВВП. Ожидается умеренное улучшение до 48,5 пункта, однако показатель остаётся ниже отметки 50, что указывает на продолжающееся сокращение экономики.
Реакция валютного рынка уже проявилась в паре USDJPY, однако пока она носит преимущественно технический характер. При возврате ниже уровня 154,4 давление на доллар может усилиться. Для возобновления устойчивого роста потребуется более уверенное закрепление в текущем диапазоне.
В фокусе также Австралия. На фоне роста инфляционных ожиданий рынок закладывает повышение процентной ставки Банком Австралии до 3,85%.
Технически данный сценарий уже отражён в котировках: австралийский доллар укрепился выше границ долгосрочного диапазона, сформированного с 2022 года, отыграв новый дифференциал процентных ставок.
В среду внимание инвесторов будет сосредоточено на данных по рынку труда Новой Зеландии, а также на публикации ISM в секторе услуг США.
Новозеландский доллар, демонстрируя высокую корреляцию с австралийской валютой, с начала года укрепился почти на 5%. Для валютного рынка это значительное движение, и текущая фаза выглядит как поиск баланса после импульсного роста.
Четверг вновь станет активным днём. Банк Англии примет решение по процентной ставке, где консенсус-прогноз предполагает сохранение уровня 3,75%. При этом важным фактором для рынка станет распределение голосов внутри регулятора. Также в этот день публикуются данные с рынка труда США.
Технически фунт стерлингов после восходящего импульса достиг верхней границы растущего канала. Глобальная структура остаётся восходящей, однако локально наблюдается коррекционное движение.
Завершит неделю пятничный блок статистики, включающий данные из Канады, отчёт по занятости в США (Non-Farm Payrolls), уровень безработицы, показатели потребительских настроений и инфляционных ожиданий.
Таким образом, неделя будет богата на драйверы, а волатильность, вероятно, останется повышенной. В таких условиях участникам рынка стоит уделять особое внимание управлению рисками и принимать решения взвешенно.
________________
Больше аналитики, рыночных обзоров и живое общение — в Telegram-канале проекта Trading room. Подписывайтесь на YouTube-канал и смотрите полезные обзоры и мою торговлю в прямом эфире.