5 ключевых решений аналитиков по ИИ: Apple под давлением, ASML и AMAT повышены
Интересная закономерность: чем больше инвестор читает о чужих успехах, тем хуже он себя чувствует.
Исследование FIS 2024 года показало: 51% американцев ощущают, что зарабатывают или сберегают недостаточно — по сравнению с тем, что видят в социальных сетях. Среди молодого поколения цифра достигает 66%. Две трети людей смотрят на чужие результаты и чувствуют себя лузерами.
Проблема не в том, что они действительно отстают. Проблема в том, что они сравнивают несравнимое.
Когда вы видите портфель в миллионы долларов, вы не видите 20 лет регулярных взносов. Когда читаете о доходности в 200%, не видите девять предыдущих провалов. Когда восхищаетесь чьей-то финансовой свободой, часто не видите наследство, которое любезно предоставило стартовый капитал. Социальные сети показывают результат без процесса, финиш без дистанции.
Уоррен Баффетт начал инвестировать в одиннадцать лет. К тридцати он был миллионером — впечатляющий старт, но это не тот Баффетт, которого знает мир. В 65 его состояние составляло около трёх миллиардов долларов. Много? Безусловно. Но вот что важнее: 98% своего текущего состояния — почти 160 миллиардов — он заработал после 65-и. Человек, которого считают величайшим инвестором планеты, накопил почти всё своё богатство после возраста, когда большинство выходит на пенсию.
Если бы Баффетт ушёл на покой в шестьдесят пять, о нём бы помнили разве что как об успешном бизнесмене из Омахи. Не более.
«Самое важное в создании богатства — это время. Не нужно быть особенно умным. Нужно быть терпеливым», — говорит сам Баффетт.
Время невозможно купить, невозможно ускорить, невозможно позаимствовать у того, кто начал раньше. И когда инвестор сравнивает свой портфель с портфелем человека, который инвестирует на двадцать лет дольше, он совершает категориальную ошибку — как если бы второклассник расстраивался, что не понимает интегралов и матриц.
Есть ещё один невидимый фактор: удача. Тот, кто начал инвестировать в 2009 году, попал в один из величайших бычьих рынков в истории. Тот, кто начал в 1999-м, провёл первое десятилетие в глубоких убытках. Оба могли делать всё правильно — и получить радикально разные результаты. Социальные сети не показывают, когда человек вошёл в рынок. Они показывают только то, где он сейчас.
Я, к слову, тоже счастливчик, который начал в 2008-м, но от большинства частных инвесторов я отличаюсь тем, что я радикальный реалист и прекрасно понимаю, что потерянные десятилетия случаются и наверняка случатся в будущем. Именно поэтому, я всю свою инвестиционную карьеру сознательно готовлюсь именно к таким периодам. Суровая правда инвестиций в том, что создание серьезного капитала на бычьем рынке - это довольно простая задача. А вот сохранение капитала в условиях, когда все летит к чертям, — задача не такая уж и тривиальная. Но, как говорится, тем она интереснее.
Сравнение разрушает не потому, что вы хуже других. Оно разрушает, потому что заставляет принимать решения на основе чужой траектории. Инвестор видит, как кто-то заработал на криптовалюте, и бросается в криптовалюту — игнорируя собственный горизонт, толерантность к риску, жизненную ситуацию. Видит чей-то агрессивный портфель и начинает считать свой консервативный подход «трусостью». Чужой успех становится мерилом собственной неудачи.
Единственное корректное сравнение — с самим собой год назад. Ваш капитал вырос? Ваша система работает? Вы по-прежнему способны спокойно спать при падении рынка? Если да — вы на правильном пути. Темп этого пути определяется вашими обстоятельствами, не чужими.
В конечном счёте реальное богатство — это не сумма на счёте. Это время, которое эти деньги могут вам купить. Свобода не просыпаться по будильнику. Возможность сказать «нет» тому, что не хочется делать. Спокойствие, которое не зависит от чужих достижений и настроений.
Сравнение с другими — это игра без победителей. Всегда найдётся кто-то богаче, удачливее, раньше начавший. Единственный способ выиграть в этой игре — перестать играть.
Больше статей — в моём блоге.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.