Alphabet подает сигнал о росте ИИ на фоне ускорения капитальных затрат
Первая. Принадлежность Гренландии, тарифы США против европейских стран, раскол в крупнейшем военном блоке, «совет мира». Уходящие из фокуса Николас Мадуро, иранский протест, СВО, в конце концов. Список тревог для инвестора и не только не сокращается. Пофантазировав, можно представить глобальное переустройство. Тем более, неизвестно, это уже пик противоречий или только их обозначение?
Что видим точно – это как нервозность инвестсообщества отражается на графиках золота и серебра.
Я не ждал, что тренды роста в драгметаллах зайдут так далеко. Но зашли. И сейчас быстро оформляется набор универсальных объяснений, почему эти активы должны продолжить дорожать. Чем дальше, тем больше уверенности именно в таком сценарии способны давать окружающие события.
И тут достаточно помнить, что, когда уверенность в росте максимальна, его потенциал исчерпан. Мы или в районе максимума уверенности, или подступаемся к нему.
Вторая. Не без удивления наблюдаю за темпом притока денег в наше доверительное управление на стратегии ВДО. В декабре на облигационном рынке была коррекция, в ВДО в первую очередь. В январе есть подвижки по выходу из нее, но еще робкие. А деньги и приходили в декабре, и приходят в январе. За эти полтора месяца совокупный портфель ВДО под нашим управлением вырос с 1,2 млрд р. до 1,27 млрд, почти на 6%.
В масштабах рынка мелочь. Но, как индикатор, интересная. На прошлой коррекции рынка, во второй половине 2024, деньги из портфеля уходили. И тогда коррекция развивалась несколько месяцев. Сейчас же рискну предположить, что, несмотря на обостренное восприятие дефолтных рисков, рынок свое дно прошел и, быстро пополняясь ликвидностью, а не испытывая ее отток, способен более или менее заметно отскочить выше.
Источник графика золота: https://www.profinance.ru/chart/gold/max/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности