Американский инвестфонд потребовал с России $225 млрд по имперским долгам
Неделя подходит к завершению, и стоит подвести итоги ключевых факторов, повлиявших на рынки, а также статистики, которая остаётся в фокусе внимания инвесторов.
Главный вопрос для рынков — что именно определяет текущие решения Федеральной резервной системы. Ключевым фактором остаётся инфляция, за которой следует общее состояние экономики. При этом рынок труда играет особую роль, поскольку является не только экономическим, но и во многом внутриполитическим индикатором, отражающим уровень удовлетворённости населения.
На этой неделе данные по CPI вышли в рамках ожиданий, тогда как базовый CPI составил 0,2%, оказавшись ниже прогноза. Базовая инфляция не учитывает цены на продукты питания и энергоносители, а продолжающееся снижение цен на нефть по сравнению с пиками 2022 года заметно способствует замедлению инфляционного давления.
К началу пятницы индекс S&P 500 остаётся вблизи исторических максимумов, однако за неделю значимого продвижения не показал. При этом по итогам месяца рост составляет около 2%, что указывает на сохранение положительной, но замедляющейся динамики.
Показатели рынка труда по-прежнему демонстрируют устойчивость. Это даёт ФРС возможность не торопиться с изменением политики, несмотря на усиливающееся политическое давление. Нельзя исключать, что регулятор вновь может действовать с запозданием, как это уже происходило в период так называемой «временной инфляции».
На фоне ожиданий более плавного снижения ставок инвесторы закладывают более длительный период сохранения процентного дифференциала. Это продолжает оказывать поддержку доллару США против японской иены. Эффект сохраняется даже с учётом того, что Банк Японии начал сворачивать сверхмягкую денежно-кредитную политику впервые за два десятилетия и периодически проводит валютные интервенции.
В Великобритании данные по ВВП оказались лучше прогнозов. Однако ВВП является запаздывающим индикатором, а ряд других опубликованных показателей по-прежнему указывает на уязвимые места в экономике и возможную необходимость дополнительных стимулов.
Локальная коррекция британского фунта к доллару США развивается в рамках восходящей структуры. Ключевая зона интереса и поддержки располагается вблизи уровня 1,335.
Биткоин проявил силу от отметки 85 000 и краткосрочно поднимался выше 95 000. Однако общая техническая структура остаётся нисходящей. Для устойчивого разворота требуется не просто пробой, а закрепление или дополнительная агрессия со стороны покупателей. Возврат цены ниже 95 000 может вновь сместить баланс в сторону продавцов.
В целом неделя была насыщенной и волатильной, предоставив как торговые возможности, так и сложные участки рынка. В таких условиях ключевое значение сохраняют дисциплина и строгий контроль рисков.
________________
Больше аналитики, рыночных обзоров и живое общение — в Telegram-канале проекта Trading room. Подписывайтесь на YouTube-канал и смотрите полезные обзоры и мою торговлю в прямом эфире.
Больше аналитики, рыночных обзоров и живое общение — в Telegram-канале проекта Trading room. Подписывайтесь на YouTube-канал и смотрите полезные обзоры и мою торговлю в прямом эфире.