По нефти проходит краткосрочное ралли, российскому рынку сложно расти

Российский рынок акций к окончанию основных торгов оставался в сдержанном минусе, не находя поводов для оптимизма. Индекс Мосбиржи к 18:50 мск снизился на 0,19%, до 2696,92 пункта. Индекс РТС упал на 0,26%, до 1077,44 пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже вечером ослабевал на 0,2%, до 11,28 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 78,85 руб и 92,39 руб соответственно (против 78,79 руб и 91,96 руб в предыдущий рабочий день), отразив снижение рубля к доллару и евро.

Эмитенты

В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали бумаги РУСАЛа (+2,95%), акции банка «Санкт-Петербург» (+2,65%), котировки Полюса (+1,88%), привилегированные акции Башнефти (+1,87%), бумаги Эн+ Групп (+1,69%), акции Русснефти (+0,99%).

Акции РУСАЛа и Эн+ Групп росли вместе с ценами на алюминий, которые во вторник обновили очередной максимум с 2022 года 3215 долл/тонн.

По Полюсу сохранялись оптимистичные настроения после достижения ценами на золото во вторник очередного рекорда 4644 долл/унц.

Некоторые бумаги нефтяного сектора при этом поддерживал наблюдающийся с начала 2026 года тренд на восстановление цен нефти марки Urals. Спрос на российскую нефть со стороны Китая может вырасти в случае перебоев её поставок из Венесуэлы и Ирана, для которых КНР является крупнейшим импортером «черного золота».

В наибольшем минусе к концу дня находились акции Аэрофлота (-2,65%), котировки Мосэнерго (-2,22%), обыкновенные и привилегированные акции Татнефти (-2,22% и -1,95%), бумаги ММК (-2,15%), котировки Северстали (-2,07%).

Внешний фон: неоднозначный

Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги в США к завершению сессии в РФ проходили с понижением трех основных индексов в пределах 0,6% во главе с Dow Jones Industrial Average. Во вторник индикаторы не смогли устоять у рекордных максимумов, несмотря на данные о сохранении темпов потребительской инфляции в США в декабре на уровне 2,6% г/г по базовому индексу и 2,7% г/г по основному. Участники также отреагировали на квартальные результаты JPMorgan, который открыл сезон отчетностей, сдержанными продажами: акции упали примерно на 2,5%. Рынок беспокоит возможная потеря ФРС политической независимости после начала уголовного преследования её главы Пауэлла, хотя его преемник, вероятно, будет придерживаться более «голубиной» политики. В среду при этом может быть обнародовано решение Верховного суда по пошлинам Трампа, которое может оказать значительное влияние на динамику финансовых активов.

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,2%, который по ходу дня обновил очередной исторический пик 6041 пункт. В среду, как ожидается, американские официальные лица встретятся с представителями Дании в Гренландии. Геополитическая напряженность при этом усиливает интерес к акциям оборонного сектора.

Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к завершению основной сессии в РФ ускорили рост и прибавляли около 3%. Котировки поднялись до пика с конца октября 65,92 долл/барр на фоне геополитических рисков, связанных главным образом с Ираном, и возможного перекрытия Ормузского пролива в случае эскалации напряженности с США. Трамп должен провести брифинг по ситуации в Иране уже сегодня. В краткосрочном периоде движение в район 70 долл/барр, скорее всего, будет наблюдаться при сохранении высоких рисков перебоев с поставками нефти, но для закрепления выше указанной отметки риски, скорее всего, должны будут реализоваться, а перебои – носить как минимум среднесрочный характер. Перспектива наращивания экспорта нефти из Венесуэлы при этом сдерживает покупателей.

Рынок завтра

Общий настрой: На западных фондовых площадках во вторник не наблюдалось единства в настроениях. Сдержанные данные по инфляции в США не смогли удержать индексы у рекордов, при этом цены на нефть развивали краткосрочное ралли на фоне усиления геополитических рисков по Ирану. В среду, впрочем, несколько охладить пыл нефтяных «быков» могут данные о возможном замедлении темпов роста экспорта и импорта Китая в декабре. Индексы Мосбиржи и РТС к концу сессии оставались в сдержанном минусе и продвигались к поддержкам 2685 пунктов и 1070 пунктов соответственно. Российскому рынку в условиях сохранения геополитической неопределенности и сдержанного тона ЦБ РФ по монетарной политике пока сложно найти поводы для масштабного роста.

События дня:

• торговый баланс, новые кредиты Китая в декабре (06.00 мск)
• ЦБ огласит объем продаж валюты на январь (12.00 мск)
• розничные продажи США в ноябре (16.30 мск)
• индекс цен производителей США в ноябре (16.30 мск)
• продажи домов на первичном рынке США в декабре (18.00 мск)
• отчет Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов на прошлой неделе (13.30 мск)
• американские официальные лица встретятся с представителями Дании в Гренландии
• Верховный суд объявит решение по пошлинам Трампа
• квартальные результаты Bank of America, Wells Fargo, Citigroup