Золото близко к рекордному максимуму после данных по инфляции в США
Пугался рынок: «Что я, рыжий, что ли?»
У льдов есть риск Америке придаться.
И коли так, по воле этой боли
«В чём быть?» - опять тревожится Принц датский…
Действия США с начала года ломают миропорядок со времён Второй мировой войны. И отражаются, конечно, на финансовых рынках, поднимают защитные активы. Это уже и не только про захват Николаса Мадуро и нефтетанкеров. Хотя и это беспрецедентно.
Но намного серьёзнее то, что Трамп дал приказ готовить военный захват Гренландии – территории Дании. Почему это опаснее?
- Во-первых, нет причины, какой-то угрозы от Гренландии для Штатов, чем они прикрывались в других случаях. И значит, под ударом дальше может быть кто угодно.
- Во-вторых, Дания – европейская страна и член ЕС. То есть идеи Трампа про силовой контроль в Западном полушарии не ограничены им. Что, США пойдут на боевое столкновение с ЕС, который был всегда политическим и военным союзником?
- В-третьих, Дания – и член НАТО. Одна страна НАТО нападёт на другую? Невероятно. Тогда рушится сам смысл существования блока.
Что сказал Трамп о Гренландии? «Тот факт, что датчане высадили там лодку 500 лет назад, не значит, что они владеют этой землёй». Пересмотр итогов не только II Мировой войны, а многовековой истории. Сколько с того времени было территориальных изменений везде? Куда это всё может завести?
Да, 500 лет назад, в 16 веке, на этот остров впервые высадился викинг Эрик Рыжий и присоединил его к Скандинавии. Так что история - от Рыжего до Рыжего. Из-за того сейчас и рынок рыжий – огненный, опасный.
Но доллар и золото растут по-разному. Как раз об этом про Данию говорил живший именно тогда, 500 лет назад, великий финансовый аналитик Уильям Шекспир. Мысль для инвесторов высказал его герой - принц датский. Примерно так: «Быть или не быть… ВОТ В ЧЁМ – вопрос». То есть в чём надо быть сейчас – в долларе, или в евро, или в золоте?
Ещё добавим сюда угрозы Трампа Мексике, Колумбии, Кубе, даже Канаде, и острые протесты в Иране, грозящие свержением режима.
Индекс страха VIX поднялся сразу на четверть - с 13,4 п. к 16,6%.
В этом важная причина, по которой укреплялся доллар в последние дни как защитный актив. Но не только в этом. Очень важными были данные по рынку труда 9 января. Ведь основная идея для снижения ставки ФРС – это надо делать, чтобы не росла безработица. Но она и не выросла, а упала с 4,5% до 4,4%. А почасовая зарплата поднялась на 3,8% с 3,6% . С одной стороны, это значит высокий спросе на рабсилу, а с другой – возможность подъёма инфляции. И то, и другое – против снижения ставки. И смотрите, что получилось. Ещё неделю назад рынок ждал её уменьшение в марте с вероятностью 51%. А теперь - только 29%, согласно фьючерсам. И сейчас ждут этого только в июне. Отложили аж на три месяца.
Но что это?! Тут же внезапный ход Трампа. Уже в пятницу пришла новость, что начато уголовное расследование против главы ФРС Джерома Пауэлла. По поводу ремонта в здании ФРС. Пауэлл в воскресенье 11 января официально , на сайте ФРС прямо заявил, что это – лишь предлог. А цель - угрозы и давление для снижения ставки, которого хочет Трамп. Градус их конфликта поднялся небывало.
Очередной скандал тут же обрушил доллар. Итак, что видим? На внешних страхах индекс доллара USDX поднимался за неделю с 97,9 п. к 99,2 п. А на внутренних – упал с пятницы к 98,5 п. И теперь важно, какие страхи дальше будут сильнее. Страсти – шекспировские. Вот Шекспир и продолжает словами: «Ад пуст. Все бесы – здесь!»
По технике индекс доллара в локальном восходящем тренде – на геополитических рисках и сильном рынке труда. Но Прокуратура остановила импульс. И теперь возможна коррекция уже вниз к диапазону 97,9 – 98,4 п. А рекорд января 99,2 п. – сильное сопротивление.
На текущей неделе важны будут политические новости о развитии всех этих пертурбаций - с Венесуэлой, с Гренландией, с Ираном. И юридические. Вердикт суда в США по тарифам Трампа на импорт - отменят или нет. Развитие дела Пауэлла. И, конечно. экономические данные. 13 января – инфляция, индекс потребительских цен. Если вырастет, это может поддержать доллар. Аналогично, и объём розничных продаж в среду. Пособия по безработице в четверг.
И смотрите: доллар шарахается вверх и вниз на рисках внешних и внутренних, а для золота – и то, и другое – плюс. Военные угрозы Штатов – инвесторы бегут в золото. Опасность для ФРС, снижение доллара – тоже в золото. И вот уже в понедельник оно снова обновило исторический рекорд. Поднялось с гэпом выше $4600. Восходящий тренд, в отличие от доллара, усилился. 
Но сейчас покупать на высотах в районе $4600 – уже опасно. Эмоциональная реакция на события уляжется, вероятен откат вниз. Поддержка – на предыдущих максимумах $4500-4550. А в случае более глубокой коррекции- $4420, где были совсем недавно, 8 января. Так что золото тоже ждёт развития событий.
Подождём и мы. Поскольку, как сказал Шекспир, «У всякого безумия есть своя логика»…
*Автор статьи Марк Гойхман – преподаватель-аналитик «Финансовой Академии «Capital Skills» https://capital-skills.ru/ Бесплатные обзоры рынков, обучение инвестициям и трейдингу офф-лайн и он-лайн.