Доллар упал на фоне уголовного преследования ФРС
Стоило Трампу позвонить Путину в октябре — и IMOEX за день взлетел на 7%. После звонка в феврале за несколько дней рост превысил 12%. И это просто звонок, без реальных договорённостей.
Проблема в том, что таких звонков будет ещё несколько, и один из них окажется тем самым, который приведёт к миру. Но заранее никто не сможет понять, в какой момент это случится — в октябре, декабре или марте.
Если станет очевидно, что мы в шаге от мира, рынок может вырасти на 30–40% за несколько дней, а в бенефициарах мира будут сплошные планки. Денег на рынке много, но значительная часть находится в LQDT и облигациях. Эти средства начнут очень быстро перетекать в акции.
Если в этот момент вы будете не в акциях и пропустите 1–2 дня, то получите лишь небольшую часть движения. Основная, феноменальная доходность будет упущена. В бенефициарах мира потенциал роста ещё выше. Текущий сильный негатив станет топливом для резкого ралли перед подписанием мира.
Вывод
У тех, кто уже держит акции, есть мощный асимметричный буст. Когда он реализуется — никто не знает. Но в других активах его просто не получить. С каждым месяцем вероятность окончания СВО будет расти. И именно самые терпеливые инвесторы смогут получить сверхдоходность за считанные дни.
Стоит спокойно переварить эту мысль и подумать, какую пропорцию между акциями и облигациями держать в портфеле. Мы в 2026 году начнём постепенно наращивать долю бенефициаров мира именно по этой причине.
#макро #гео #мнение