Фьючерсы на дизель в Европе превысили $200 впервые с 2022 года
Глава АЛРОСы в начале недели в ходе интервью сделал ряд заявлений, среди которых упомянул наличие условий для роста цен на алмазы, высокий спрос покупателей на бриллиантовые изделия в мире и прогнозное сокращение добычи алмазов компанией в 2025 году на 10-15% г/г из-за приостановки производства на менее прибыльных шахтах. АЛРОСа при этом планирует новый проект по добыче золота для сглаживания колебаний цен на алмазы. На данный момент известно, что чистая прибыль компании за 9 месяцев текущего года по РСБУ составила 35,7 млрд руб против прибыли 28,2 млрд руб годом ранее. По сообщениям Минфина, объем закупок алмазов Гохрана у АЛРОСы в этом году будет небольшим на фоне самостоятельной реализации продукции компанией. Мы также отмечаем, что даже в текущих непростых условиях на рынке АЛРОСа сохраняет положительный свободный денежный поток с перспективой выплаты годовых дивидендов в размере 50% от чистой прибыли по МСФО. Положительное влияние на акции АЛРОСы также может оказать более слабый рубль.
С технической точки зрения акции АЛРОСЫ в ноябре падали до минимума с конца 2014 года 37,72 руб, после чего пытаются восстановить позиции и подошли к важному сопротивлению 42,80 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика) при некотором улучшении краткосрочных и среднесрочных сигналов. Так, гистограмма и линии MACD растут, а на недельном графике сохраняют «бычью» дивергенцию с ценами, которая в случае стабилизации выше 42,80 руб может предвещать развитие коррекционного роста в район 50 руб (максимумы августа и верхняя полоса Боллинджера). Ниже 42,80 руб, однако, можно говорить о преобладании рисков возвращения к падению или перехода к боковому движению в ожидании улучшения ситуации на рынке алмазов. В конце ноября мы понизили фундаментальную целевую цену для бумаг АЛРОСы до 45,1 руб, однако на фоне значительного падения котировок изменили рекомендацию на «Покупать» (потенциал роста около 8% от текущих отметок).