Акции PayPal: возможно ли восстановление позиций на рынке?
Последние данные по рынку ИИ-моделей показывают важный сдвиг: монополии ChatGPT больше нет, а конкуренты — прежде всего Google Gemini — начинают отбирать долю, и темпы этого процесса ускоряются.
ChatGPT остаётся лидером, но уже теряет позиции
Согласно данным Sensor Tower и The Information:
- В неделю 24 ноября Gemini занял 33% всех загрузок ИИ-чатботов (до этого 29%).
- ChatGPT упал до 42% с 45–46% неделями ранее.
Google выпустил Gemini 3 за девять дней до этого, OpenAI — ChatGPT-5.1 неделей раньше. То есть падение доли происходит даже на фоне активных релизов обеих компаний.
Однако по фактическому использованию картина иная:
- 90% всех мобильных сессий — ChatGPT
- Gemini — 4%
- Остальные делят Perplexity, DeepSeek и др.
ChatGPT всё ещё доминирует, но его преимущества перестают быть монолитными — Gemini всё заметнее отбирает долю.
Bank of America: ускорение Gemini и стагнация ChatGPT
Аналитики фиксируют несколько новых тенденций.
1) Трафик (ноябрь):
- ChatGPT: −2% м/м, 5,86 млрд визитов
- Gemini: +18% м/м, 1,36 млрд
- Grok: +18%
- Perplexity: −7%
За сентябрь–ноябрь: Gemini +30%, ChatGPT −1%.
2) Ежедневная активность (DAU):
- ChatGPT: стагнация третий месяц подряд (349 млн, +264% г/г)
- Gemini: +352% г/г до 54 млн
- Perplexity: +349% г/г
- Grok: 8 млн DAU
За сентябрь–ноябрь: Gemini +25%, ChatGPT +1%.
Почему усиление конкуренции — риск для OpenAI?
ИИ-рынок строился на гипотезе «победитель получает всё». Это оправдывало:
- десятки миллиардов CapEx у Microsoft, Google, Amazon;
- оценку OpenAI ~500 b$;
- прогнозы, заложенные в рост NVIDIA, Broadcom, Oracle и др.
Но если рынок становится конкурентным, маржинальность падает. Тогда окупаемость огромных инвестиций в обучение моделей и инфраструктуру становится менее гарантированной.
При этом:
- на OpenAI завязаны будущие сделки на сотни миллиардов;
- бизнес остаётся убыточным и сжигает кэш;
- теперь компания начинает терять рынок.
Это бьёт по всей экосистеме инвестиций, построенной вокруг ожиданий её будущего доминирования.
Итог
OpenAI остаётся лидером, но впервые за три года его позиции начали системно размываться. Gemini показывает ускорение, улучшение метрик и рост доли — это превращается в реальную угрозу.
Если тренд закрепится:
- OpenAI будет сложнее оправдать оценку в полтриллиона долларов;
- Google может получить мощный импульс;
- возможна дуополия ChatGPT–Gemini, где борьба станет максимально острой.
Пока рано говорить об окончательном переломе. Многие CEO отмечают, что последняя версия Gemini сильнее ChatGPT, но у ChatGPT сформирована огромная база пользователей и привычка к продукту. Борьба будет долгой и максимально конкурентной.