Акции консолидируются перед заседанием ФРС, рубль ускорил снижение

Российский рынок акций к окончанию основных торгов не показывал единой динамики, реагируя на валютные колебания и сохранение геополитических надежд на урегулирование украинского кризиса. Индекс Мосбиржи к 18:40 мск вырос на 0,62%, до 2719,56 пункта. Индекс РТС снизился на 0,79%, до 1099,77 пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже вечером ускорил падение и ослабевал на 2%, до 11,16 руб, оставаясь в стадии коррекционного снижения после снятия ограничений ЦБ РФ на перевод средств за рубеж для некоторых категорий граждан. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 77,89 руб и 91,38 руб соответственно (76,80 руб и 89,42 руб в предыдущий рабочий день), отразив снижение рубля к обеим валютам.

Эмитенты

В наибольшем плюсе к завершению сессии пребывали бумаги ВУШ Холдинг (+5,45%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (+2,81%), котировки Магнита (+2,70%), акции Интер РАО (+2,16%), котировки Мосбиржи (+1,35%).

Акции Интер РАО продолжали повышение перед проведением Дня инвестора в эту пятницу.

«Префы» Сургутнефтегаза получили поддержку от укрепления доллара к рублю.

В наибольшем минусе к концу дня находились акции Норникеля (-1,45%), котировки НМТП (-1,12%), бумаги ВК (-0,91%), акции Сегежи (-0,89%), акции Эн+ Груп (-0,52%).

Бумаги Норникеля корректировались вслед за ценами на палладий, которые к вечеру в рамках фиксации прибыли на рынке драгоценных металлов теряли чуть более 2%.

Акции Эн+ Груп шли вниз после достижения накануне максимума с сентября текущего года 440,35 руб. С начала 2025 года бумаги Эн+ Груп при этом являются одними из лидеров роста в составе индекса Мосбиржи и подскочили на 22,4% в том числе на фоне достижения ценами на алюминий в ноябре максимума с 2022 года 2922 долл/тонну. Компания отчиталась о падении чистой прибыли по МСФО в 1-м полугодии текущего года на 65,2% г/г при росте скорректированной EBITDA на 1,7% г/г и увеличении выручки на 27,3%. В Эн+ Груп отметили отрицательное влияние кредитных условий и укрепления рубля на финансовые результаты, но также умеренное увеличение спроса на алюминий и рост цен на металл на мировом рынке, которые помогли частично нивелировать негативные факторы. Компания в последние годы не выплачивает дивиденды. Позитивный сценарий дальнейшего роста акций Эн+ Груп, скорее всего, реализуется в случае более высоких цен на алюминий и улучшения геополитической обстановки. Приостановка роста цен на алюминий, в то же время, может ограничивать покупки в том числе ввиду отсутствия у акций дивидендной составляющей.

Внешний фон: умеренно негативный

Биржи США: неоднозначный настрой. Торги в США к завершению сессии в РФ проходили с изменением трех основных индексов в пределах 0,3%. Индикаторы перед сегодняшним подведением итогов заседания ФРС колебались между плюсом и минусом, в целом уже заложив в цены снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов с текущего диапазона 3,75-4%. Участники, судя по всему, будут реагировать главным образом на прогнозы и общую риторику регулятора, хотя она в ближайшие месяцы может быть скорректирована новым главой. Цены на золото, серебро и другие драгоценные металлы перед заседанием ФРС перешли в стадию коррекционного снижения, а доллар также терял позиции к основным валютам.

Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,3%, который вместе с мировыми площадками ждал подведения итогов заседания ФРС.

Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к завершению основной сессии в РФ вышли в минус и теряли около 0,5%, вновь взяв курс на район ноябрьского минимума 60,96 долл/барр в условиях неопределенных перспектив спроса в 2026 году и возможного сохранения стабильных мировых поставок. Опубликованные сегодня данные Минэнерго США показали сокращение запасов нефти в США на прошлой неделе на 1,81 млн баррелей (прогнозировалось -1,2 млн баррелей), но запасы нефтепродуктов при этом подскочили примерно на 8,9 млн баррелей – значительно выше прогнозов. В четверг свои ежемесячные отчеты представят МЭА и ОПЕК.

Рынок завтра

Общий настрой: На западных фондовых площадках в среду не наблюдалось определенности. Биржи замерли перед долгожданным подведением итогов заседания ФРС. Вернуть покупки в акции и драгоценные металлы, скорее всего, сможет не одно лишь снижение ставки, но и заметное смягчение тона регулятора по итогам заседания, что не является базовым сценарием. Индексы Мосбиржи и РТС к завершению сессии отступили от её максимумов и находились ниже декабрьских пиков 2739 пунктов и 1134 пункта, в целом сохраняя восходящий тренд последних недель. Участники остаются в режиме ожидания и после завершения основных торгов смогут оценить в том числе данные по потребительской инфляции за ноябрь. Заседание ФРС может повлиять на российский рынок главным образом в контексте последующей динамики доллара и сырьевых товаров.

События дня:

• ежемесячный отчет МЭА по рынку нефти (12.00 мск)
• ежемесячный отчет ОПЕК по рынку нефти (15.00 мск)
• торговый баланс США в сентябре (16.30 мск)
• квартальные результаты Broadcom
• акционеры Диасофта обсудят дивиденды за 9 мес 2025 г
• акции Циана последний день торгуются с дивидендами за 9 мес 2025 г
• операционные результаты Аэрофлота за ноябрь