Трамп открестился от криптосделки на $500 млн с шейхом из Абу-Даби
С начала недели фьючерс на индекс S&P 500 снижается на 0,43% к отметке 6815 пунктов. Результат отрицательный. Утром динамика была еще хуже. Бенчмарк снижался на 0.81% к 6813 пунктам.
Единого триггера для отката нет. Кто-то считает, что негативом стало жесткое заявление главы Банка Японии Кадзуо Уэды. Сегодня ночью на вопрос о повышении ставки 19 декабря он заявил, что регулятор рассмотрит все за и против.
Участники торгов увидели в этом самый жесткий сигнал за последнее время. Доходности 10-летних гособлигаций Японии достигли максимального уровня с июня 2008 года. Воспоминания так себе. Японский Nikkei 225 упал на 1,8% к 49 316. Но бить тревогу пока рано. Японский регулятор всего лишь защищает курс своей национальной валюты. И может в любой момент отказаться от жесткости.
Второй возможный фактор, это эскалация в Венесуэле. В выходные Дональд Трамп решил еще сильней надавить на Николаса Мадуро. Он объявил о закрытии венесуэльского воздушного пространства. Ранее лидер южноамериканской страны выражал готовность уйти с поста президента через 1,5 года. Трамп пробует ускорить процесс.
Мадуро нужно продержаться недолго. Неделя и все. Трамп готов к сделке. Сейчас он пытается выжать еще немного. Участники торгов могут опасаться, что администрация Белого дома пойдет на риск. И попробует провести военную операцию. В случае неудачи внутриполитические последствия для самого Трампа могут быть крайне негативными. Тогда ралли рынков может пострадать.
В остальном новостной фон выглядит оптимистично. Глава Национального экономического совета при Белом доме Кевин Хассет почти у цели. Трамп в воскресенье заявил, что уже определился с будущим главой ФРС. Сам Хассет на выходных объявил о готовности заменить Джерома Пауэлла. Вероятность рокировки на Polymarket подскочила с 35,0% в пятницу до 53,0% на текущий момент. У ближайшего конкурента - Криса Уоллера, шансы составляют всего 7,0%.
Хассет сторонник более активного снижения учетной ставки. И поклонник криптовалютной отрасли. Как только Трамп его номинирует, это может случиться до Рождества 25 декабря, фокус внимания начнет смещаться с заявлений ястреба Пауэлла на слова голубя Хассета. У Трампа появится мощнейший канал управления рынком.
Помимо Хассета у рынка есть еще один формальный повод для радости. Сегодня ФРС закончило программу количественного ужесточения (QT). C 2022 года регулятор сократил свой баланс на $2,41 трлн. с $8,96 трлн. до текущих $6,55 трлн. Мощный спурт. Не удивительно, что банковскую систему затрясло. Теперь рынок ждет количественного смягчения (QE). Это перспектива ближайших месяцев.
В остальном участники торгов будут следить за макростатистикой. Ее много. Среди самых важных ноябрьские PMI и NonFarm Payrolls от ADP. Прогнозы смешанные. А также просроченный ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE) за сентябрь. Статистика вряд ли что-то изменит. Как и выступление Пауэлла во вторник. Идет неделя тишины. Ему запрещено комментировать монетарную политику и экономику. Решение о декабрьском снижении на 0,25 п.п. уже принято.
Крупные инвесторы на прошлой неделе осторожничали. После подсчета данных пятницы, недельный отток из акций SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) остался на уровне $6,9 млрд. Исход большой. Крупняк фиксировал прибыль перед попыткой пробоя важной зоны сопротивления 6770-6870 пунктов. Именно оно отделяет рынок от экстремального ралли к 7150-7250. Покупка на $12,0 млрд. на ноябрьском провале закрыта чуть больше, чем на половину. Теперь крупные инвесторы могут ждать закреп выше 6870.
Больше нашей аналитики, вы можете найти в телеграмм-канале MayGarden