Акции Венесуэлы взлетели до рекорда — на 130%
- WTI тестирует минимумы этого года в районе $55-56, возможно дальнейшее снижение.
- Риски рекордного переизбытка предложения и ослабление спроса из-за торговой напряженности между США и Китаем оказывают давление на цены.
- Сопротивление на уровне $61 за баррель может спровоцировать краткосрочный технический отскок.
Фьючерсы на нефть WTI, пробив уровень $60 за баррель, теперь тестируют минимумы этого года, и дальнейшее падение становится базовым сценарием. Рынок, похоже, не принимает во внимание факторы, способствующие росту, такие как атаки на российские нефтеперерабатывающие заводы и давление США на Индию с целью прекращения импорта российской нефти.
Основным фактором снижения является прогноз Международного энергетического агентства о рекордном избытке предложения в следующем году. Если США и Китаю не удастся достичь торгового соглашения, избыток предложения может усугубиться из-за снижения спроса. Дополнительное понижательное давление может оказать ФРС, которая, судя по всему, продолжит снижать процентные ставки в ближайшие месяцы.
Станет ли рекордный глобальный переизбыток реальностью?
Международное энергетическое агентство прогнозирует потенциальный рекордный переизбыток нефти в следующем году - до 4 млн баррелей в день. В ответ на это ОПЕК+ приняла решение о скромном увеличении добычи на 137 000 баррелей в день, что значительно ниже ожидаемых 500 000 баррелей. Несмотря на это, инвесторы продолжили продажи, отчасти из-за событий в Китае.
В сентябре Китай переработал 62,7 млн тонн нефти - самый высокий показатель за последние два года - и импортировал 570 000 баррелей сверх своих непосредственных потребностей. Кроме того, увеличились официальные закупки у Ирана. Эти шаги свидетельствуют о том, что Пекин готовится к возможным сбоям в глобальных цепочках поставок на фоне продолжающейся торговой напряженности. Повышение торговых барьеров может привести к дальнейшему снижению спроса, и в условиях отсутствия перспектив заключения всеобъемлющего соглашения в ближайшее время этот сценарий становится все более правдоподобным.
Индия испытывает давление со стороны США в отношении российского импорта
На геополитическом фронте Дональд Трамп заявил, что Индия прекратит покупать российскую нефть. Если Индия продолжит закупки, то потенциальный рост цен будет сведен на нет.
Инвесторы также следят за усилением атак на российскую энергетическую инфраструктуру, что может привести к сокращению мощностей на 40%. Кроме того, ожидается, что Федеральная резервная система США снизит процентные ставки как минимум на 50 базисных пунктов в течение следующих двух заседаний, что создает благоприятную для продавцов рыночную среду.
Техническая коррекция по нефти WTI
Минимум года, сформировавшийся в районе $55-56 за баррель, представляет собой ключевой уровень поддержки, о чем свидетельствует первоначальная реакция спроса. Несмотря на сохраняющееся давление со стороны предложения, которое в конечном итоге может подтолкнуть цены к отметке $50 за баррель, сохраняется потенциал для технического отскока до того, как произойдет снижение.
В этом сценарии значимым является совпадение линии нисходящего тренда и уровня сопротивления в районе $61 за баррель. Прорыв выше этого уровня, по крайней мере, в краткосрочной перспективе, сделает нисходящий тренд недействительным.
Отказ от ответственности: Эта статья написана исключительно в информационных целях. Она не направлена на поощрение покупки активов, не является призывом, предложением, рекомендацией или предложением инвестировать. Все активы оцениваются с разных точек зрения и являются высокорискованными, поэтому любое инвестиционное решение и связанный с ним риск принадлежат инвестору. Мы также не предоставляем никаких инвестиционных консультационных услуг.