Расчеты Китая в евро выросли максимально с 2010 года на фоне бума торговли с ЕС
- Ралли биткоина застопорилось под критическим сопротивлением, поскольку началась фиксация прибыли.
- Сильный приток средств в ETF и долгосрочное накопление сигнализируют о длительной поддержке.
- Макроэкономические факторы могут замедлить темпы роста, но технические факторы намекают на то, что прорыв еще впереди.
После сильного старта в октябре биткоин с начала недели попал под влияние фиксации прибыли, застряв в критической зоне сопротивления. Хотя рынок оставался медвежьим на протяжении всей недели, фундаментальная поддержка биткоина остается сильной.
Ускорение институционального притока средств в спотовые ETF, растущая тенденция долгосрочных инвесторов к накоплению и макроэкономическая нерешительность являются основными факторами, которые, вероятно, будут определять направление движения биткоина в этот период.
Приток средств в спотовые ETF подтверждает институциональный спрос
Высокообъемный прорыв биткоина выше уровня сопротивления $120 000 в начале октября показал, что институциональный спрос на рынке остается высоким. Чистый приток средств в ETF составил $2,2 млрд - это второй по величине недельный приток за все время. Эти крупные притоки оказали повышательное давление на цену, сократив предложение на спотовом рынке.
Аналогичная тенденция наблюдалась в тот же период прошлого года, когда биткоин подорожал более чем на 50%. Исторически четвертый квартал был одним из самых сильных периодов для биткоина, что способствовало восприятию рынком того, что институциональные потоки могут положительно повлиять на ценообразование. Кроме того, продолжающееся накопление средств средними держателями биткоина - наряду с крупными инвесторами - свидетельствует о дальнейших бычьих ожиданиях. Помимо "китов", усилия более мелких держателей BTC по увеличению своих активов являются важным событием, поскольку указывают на то, что капитал продолжает перетекать в более широкую базу. Это способствует более устойчивому продолжению тренда биткоина.
Макробалансы: Сильный доллар и меняющееся восприятие риска
На макроэкономическом фронте картина остается неоднозначной. Согласно последнему исследованию ФРС, прогноз инфляционных ожиданий на 1 год вперед вырос до 3,4%, что является самым высоким показателем за последние 3,5 года. Этот рост сигнализирует о том, что ожидаемое ФРС снижение ставок, которое, по прогнозам, продлится до 2026 года, может быть отложено. Хотя продолжающаяся остановка работы федерального правительства США ограничивает доступность данных, имеющиеся данные эффективно влияют на ценообразование на рынке. Например, в последние дни доллар укрепился на фоне этих ожиданий, что оказало краткосрочное давление на криптоактивы, особенно биткоин. Кроме того, высокие оценки на фондовых рынках побуждают инвесторов более осторожно относиться к рискованным активам.
Когда доллар ослабнет, биткоин может вновь обрести импульс
Хотя спрос на доллар остается высоким в краткосрочной перспективе, ожидания того, что этот импульс сохранится в долгосрочной перспективе, слабы. Соответственно, события, которые могут привести к потере доверия к доллару, могут послужить бычьим катализатором для биткоина. В то же время увеличение фиксации прибыли на золоте, которое недавно достигло рекордных максимумов, также может благоприятно сказаться на биткоине. Учитывая бычий рост золота в этом году, есть комментарии, которые говорят о том, что биткоин остается относительно недооцененным. Это укрепляет мнение о том, что возможный откат золота может стать новой возможностью для покупки биткоина.
Технический прогноз для биткойна
В последние дни биткоин, похоже, находится в фазе принятия технического решения. После того как криптовалюта поднялась выше отметки $120 000, она не смогла пробить сопротивление в районе диапазона $125 000 из-за потери импульса.
В настоящее время биткоин пытается удержаться на уровне поддержки в районе $120 300. В краткосрочной перспективе он сталкивается с сильным сопротивлением вблизи средней отметки $122 000. Если в ближайшие дни цена продолжит оставаться в диапазоне $120 000 - $122 000, это будет свидетельствовать о продолжающейся консолидации. Однако это ужесточение, скорее всего, приведет к прорыву. Прорыв выше уровня сопротивления $122 000 может открыть путь для новой восходящей волны. При таком сценарии первой целью может стать уровень $125 500, за которым последует потенциальный новый пик в области $130 000 - $135 000.
При нисходящем сценарии, если цена опустится ниже $120 300, критической поддержкой станет уровень $119 000. Если он будет потерян, давление продаж может усилиться, и цена, скорее всего, отступит к диапазону $114 000-$116 000. В случае более глубокой коррекции в игру может вступить диапазон $106 000-$111 000.
Технические индикаторы в настоящее время показывают ослабление краткосрочного импульса для биткойна. Стохастический RSI на дневном графике начинает отклоняться вниз из зоны перекупленности, что делает линию поддержки до $119 000 более важной.
Однако если институциональные покупки и данные о накоплении останутся сильными, это может рассматриваться как здоровый период консолидации перед следующим движением вверх.
Отказ от ответственности: Эта статья написана исключительно в информационных целях. Она не направлена на поощрение покупки активов, не является призывом, предложением, рекомендацией или предложением инвестировать. Все активы оцениваются с разных точек зрения и являются высокорискованными, поэтому любое инвестиционное решение и связанный с ним риск принадлежат инвестору. Мы также не предоставляем никаких инвестиционных консультационных услуг.