Конец «зеленой» эпохи Байдена: США аннулируют энергетические кредиты на $30 млрд
- На предстоящей неделе в центре внимания будут отчет о занятости в США за сентябрь и индекс PMI от ISM.
- Tesla: окупать на фоне ожиданий лучших, чем прогнозы, поставок в третьем квартале.
- Nike: продавать, так как компания готовится к публикации прибыли, которая, скорее всего, разочарует наряду со слабым прогнозом.
Американские акции в пятницу выросли после публикации последних данных по инфляции PCE, но три основных индекса все равно потеряли по итогам недели.
Источник: Investing.com
Индексы S&P 500 и Nasdaq Composite, специализирующийся на технологиях, прервали трехнедельную полосу недельного роста, упав на 0,3% и 0,7% соответственно. Котировки 30 акций Dow Jones снизились на 0,2% за период, а котировки малых акций Russell 2000 - на 0,6%.
На предстоящей неделе инвесторы будут оценивать перспективы экономики, инфляции, процентных ставок и корпоративных доходов на фоне сохраняющейся торговой напряженности.
Наиболее важным в экономическом календаре будет пятничный отчет по занятости в США за сентябрь, который, по прогнозам, покажет, что экономика прибавила 39 000 рабочих мест. Уровень безработицы останется на прежнем уровне 4,3%. Помимо отчета о занятости, пристальное внимание будет приковано к индексам PMI для производственной сферы и сферы услуг от ISM.
Источник: Investing.com
Этому будет сопутствовать насыщенная программа выступлений представителей ФРС, в том числе управляющих округов Криса Уоллера, Рафаэля Бостика, Джона Уильямса и Альберто Мусалема. Рынки продолжают считать, что на предстоящих заседаниях ФРС ставки будут снижены на две четверти пункта, что и прогнозируется центральным банком.
Несмотря на то, что сезон прибыли практически завершен, на предстоящей неделе отчитаются несколько заметных компаний, включая Nike, Carnival, Conagra Brands, Cal-Maine Foods и Lamb Weston.
Независимо от того, в каком направлении пойдет рынок, ниже я выделю одну акцию, которая, вероятно, будет пользоваться спросом, и другую, которая может увидеть свежий спад. Помните, что мой таймфрейм рассчитан только на предстоящую неделю, с понедельника, 29 сентября, по пятницу, 3 октября.
Акции для покупки: Tesla
Tesla на этой неделе является наиболее привлекательным вариантом для покупки, поскольку сходятся многочисленные катализаторы, которые могут привести к значительному росту сверх текущих рыночных ожиданий.
Акции Tesla завершили пятничную сессию на отметке $440,40, что значительно выше 50-дневной ($351,96) и 200-дневной ($334,47) скользящих средних. Точки разворота показывают краткосрочное сопротивление на уровне $442,36, а поддержку - на уровнях $436,17-$433,90.
Источник: Investing.com
Основным катализатором является предстоящий отчет о поставках и производстве электромобилей за третий квартал, запланированный на утро четверга, который может значительно превзойти относительно низкую планку, установленную Уолл-стрит. Аналитики FactSet прогнозируют, что глобальные поставки в третьем квартале составят около 448 000 автомобилей, что на 17% больше, чем во втором квартале, но на 3% меньше, чем в прошлом году.
Однако рынок прогнозов Kalshi настроен гораздо более оптимистично, прогнозируя рекордные 505 000 единиц. Такой оптимистичный прогноз обусловлен тем, что потребители, вероятно, спешат воспользоваться налоговым вычетом в размере $7500, срок действия которого истекает 30 сентября.
Помимо цифр поставок, акции Tesla могут поднять и другие события. Генеральный директор Илон Маск объявил, что версия 14 Full Self-Driving (FSD) будет выпущена "в раннем доступе" на этой неделе. Маск также намекнул, что к концу года роботизированные автомобили Tesla смогут работать без мониторов безопасности и водителей.
Источник: InvestingPro
Стоит отметить, что финансовое состояние Tesla, оцениваемое количественными моделями InvestingPro, основанными на искусственном интеллекте, составляет 2,67 балла ("ХОРОШО"), что подтверждается сильным денежным потоком и рентабельностью.
Акции для продажи: Nike
Nike, напротив, является акцией, которую стоит продавать на этой неделе, так как она сталкивается с несколькими препятствиями на пути к своему последнему отчету о прибыли. Перспективы мрачные.
Несмотря на высокую узнаваемость бренда, в последние кварталы кроссовочный гигант столкнулся с растущими проблемами, борясь с изменением потребительских предпочтений, усилением конкуренции и проблемами в цепочке поставок.
Аналитики настроены преимущественно по-медвежьи: за несколько недель до выхода отчета было пересмотрено 11 прогнозов в сторону понижения по сравнению с четырьмя прогнозами в сторону повышения. С учетом того, что подразумеваемая волатильность указывает на +/-6,6% движения акций после выхода отчета о прибылях, риск промаха очень велик.
Источник: InvestingPro
Ожидается, что скорректированная прибыль на акцию Nike снизится на 61% по сравнению с предыдущим годом и составит $0,27. Выручка, по прогнозам, снизится примерно на 5% по сравнению с прошлым годом и составит около $11 млрд, что отражает замедление роста в Северной Америке и Китае, двух крупнейших рынках Nike.
Если этот прогноз окажется точным, то это будет шестой квартал подряд снижения выручки гиганта из Бивертона, вызванного жесткой конкуренцией со стороны растущих обувных брендов, таких как Hoka (принадлежит Deckers Outdoor) и On Holding. Проблемы Nike усугубляются макроэкономическими факторами, включая повышение тарифов, что может еще больше снизить маржу.
На этом фоне давление продаж усиливается, поскольку Уолл-стрит ожидает конкретных доказательств успешного поворота к лучшему под руководством нового генерального директора Эллиотта Хилла. В условиях резкого падения рентабельности и отсутствия роста отчет о прибылях Nike, скорее всего, подтвердит сохраняющуюся слабость и станет сигналом к возвращению в форму.
Источник: Investing.com
В пятницу акции компании закончили торги на отметке $69,31, почти точно на 200-дневной скользящей средней и ниже 50-дневной, что отражает неуверенность рынка. Технический анализ призывает к "сильной продаже" на дневном и недельном таймфреймах, что отражает потерю импульса.
Кроме того, следует отметить, что Nike имеет рейтинг финансового состояния InvestingPro 2,2 из 5,0 из-за растущих опасений по поводу ослабления валовой прибыли, нестабильного роста продаж и высокого соотношения долга к капиталу.
Раскрытие информации: На момент написания статьи я держу длинные позиции по S&P 500 и Nasdaq 100 через SPDR® S&P 500 ETF (SPY) и Invesco QQQ Trust ETF (QQQ). Я также держу длинные позиции по Invesco Top QQQ ETF (QBIG) и Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP).
Я регулярно ребалансирую свой портфель отдельных акций и ETF, основываясь на постоянной оценке рисков как макроэкономической среды, так и финансовых показателей компаний.
Мнения, изложенные в данной статье, являются исключительно мнением автора и не должны рассматриваться как инвестиционные рекомендации.
Следите за Джесси Коэном на X/Twitter @JesseCohenInv, чтобы узнать больше об анализе фондового рынка.