Крупнейший балтийский порт России загорелся после атаки дронов
Индекс Мосбиржи во вторник, 23 сентября, рухнул ниже 2700 пунктов впервые с середины июля. По итогам вечерней сессии показатель снизился на 2,16% до уровня 2690,97 пункта и остается под давлением утром в среду. Рынок упал на фоне новых санкций Евросоюза и обострения геополитических рисков после выступления Дональда Трампа на Генассамблее ООН.
Главным фактором для настроений инвесторов стали слова американского президента, который заявил, что Украина при поддержке НАТО может вернуть все территории, занятые Россией. Такая риторика усилила тревогу на рынках. В отличие от прежних высказываний, где допускались компромиссные варианты с территориальными уступками, нынешние заявления демонстрируют более жесткий курс.
Инвесторы воспринимают это как сигнал к росту политических, экономических, то есть санкционных, и военных рисков для России, так как фактически Трамп планирует продавать американское вооружение ЕС и НАТО, чтобы те продолжали поддерживать Украину. Вдобавок к этому ЕС утвердил 19-й пакет санкций, который ограничивает нефтяной экспорт, работу банков и операции с криптовалютами. Совокупность этих факторов будет давить на экспортные доходы, курс рубля и стоимость заимствований, усиливая неопределенность в экономике.
Ожидаем, что в краткосрочной перспективе, ближайшие 1-2 недели, российский рынок останется под давлением. Возможна дальнейшая просадка индекса Мосбиржи в диапазон 2500–2600 пунктов, если риторика США и ЕС перейдет в новые конкретные и синхронные меры. Например, полный отказ ЕС от энергоресурсов из РФ, усиление санкционного давления на экспорт ключевых технологий, новые финансовые ограничения, санкции в отношении танкерного флота РФ и возможно самое негативное – санкции или повышенные пошлины в отношении внешнеторговых партнеров РФ, в первую очередь, Китая и Индии.
В то же время заявления Трампа можно рассматривать как отстранение от процесса улаживания данного конфликта. Наиболее болезненные санкции в отношении РФ уже введены и далеко не факт, что новые последуют в ближайшее время. Отказаться полностью от энергоресурсов из РФ в ЕС заявляли, что смогут не раньше конца 2026 года, а Индия и Китая уже демонстрируют свою решимость продолжать торговлю с РФ. Поэтому после временного краткосрочного давления российский фондовый рынок может начать восстанавливаться.
Пока же инвесторам стоит учитывать высокую волатильность и быть готовыми к дополнительным санкционным вызовам. Freedom Finance Global рекомендует умеренно хеджировать позиции, рассматривать снижение экспозиций в экспортноориентированных активах и усилить мониторинг новостей о внешнеполитических событиях.
