Друг Трампа заключил сделку с Новатэком по добыче газа на Аляске
- Золото растет благодаря росту спроса и достигает $3 600 на фоне фискального и монетарного влияния.
- Снижение ставки ФРС и геополитические риски повышают привлекательность и потенциал "безопасной валюты".
- Приток средств в ETF резко увеличивается, подпитывая восходящий тренд золота к цели $4 000.
Золото, как и фондовые и валютные рынки, испытывало пониженную волатильность из-за праздничного периода, но с наступлением нового месяца ситуация меняется. Благодаря высокому спросу золото достигло новых исторических максимумов, и сейчас его цена составляет $3 600 за унцию.
Этому росту способствуют несколько факторов фискальной, монетарной и торговой политики, которые благоприятствуют покупателям. Ключевыми из них являются ожидаемое продолжение смягчения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы и рост федерального государственного долга. Кроме того, неоднозначное решение президента Дональда Трампа отстранить от должности члена ФРС Лизу Кук рассматривается как попытка подорвать независимость Центрального банка, что усиливает неприятие риска на рынке.
Золото готово к $4 000?
С началом сентября рынки неожиданно признали несколько факторов, которые ранее не принимались во внимание и которые продолжают оказывать значительное влияние на золото. Ключевым игроком является Федеральная резервная система США, которая явно склоняется к тому, что к концу года будет проведено как минимум два снижения ставок. Такое смягчение денежно-кредитной политики оказывает давление на оценку доллара и доходность облигаций, создавая благоприятные условия для покупателей золота.
В среднесрочной и долгосрочной перспективе растущий дефицит федерального бюджета США остается фактором поддержки, особенно после недавнего снижения кредитного рейтинга и возможности его дальнейшего понижения, что может еще больше подтолкнуть цены на золото вверх.
Кроме того, привлекательность золота повышает сохраняющаяся геополитическая напряженность.
Золотые ETF привлекают значительный приток средств
Одним из важных показателей, влияющих на оценку стоимости золота, является приток средств в ETF-фонды. Последние данные свидетельствуют о значительном росте после снижения объемов в праздничный сезон, достигнув максимальных уровней с апреля этого года.
Если приток средств будет соответствовать рекордам этого года или превзойдет их, о чем свидетельствует корреляция с ценами на золото, то восходящий тренд, скорее всего, сохранит свою динамику. Это соответствует среднесрочной цели в $4 000.
Золото ломает формацию треугольника
С технической точки зрения, за последние несколько месяцев цены на золото сформировали восходящий прямоугольный треугольник. Прорыв верхней границы на уровне $3 500 за унцию положил начало восходящему тренду, который достиг первой цели на уровне $3 600 за унцию.
Для тех, кто хочет присоединиться к восходящему тренду, классической стратегией является наблюдение за потенциальным ретестом пробитой верхней границы, где может возникнуть реакция покупателей. В таких сценариях последующие круглые уровни служат естественными целевыми зонами.
Отказ от ответственности: Эта статья написана исключительно в информационных целях. Она не направлена на поощрение покупки активов, не является призывом, предложением, рекомендацией или предложением инвестировать. Все активы оцениваются с разных точек зрения и являются высокорискованными, поэтому любое инвестиционное решение и связанный с ним риск принадлежат инвестору. Мы также не предоставляем никаких инвестиционных консультационных услуг.