Cправедливая цена золота составляет около $2500 — Bloomberg
- Конференция ФРС в Джексон-Хоуле, выступление Пауэлла, доходы ритейлеров в центре внимания.
- Благодаря высокому потенциалу прибыли и множеству драйверов роста, Walmart является главной покупкой на этой неделе.
- Target - продавать при слабом ожидаемом росте прибыли.
В пятницу торги на Уолл-стрит завершились преимущественно снижением, но основные индексы все же смогли добиться второго подряд недельного прироста благодаря новым данным по потребительской инфляции, которые повысили надежды на снижение ставки ФРС в следующем месяце.
Источник: Investing.com
За неделю 30-фондовый индекс Dow Jones Industrial Average вырос примерно на 1,7%, базовый S&P 500 поднялся примерно на 0,9%, а технологический Nasdaq Composite прибавил 0,8%. Индекс Russell 2000 Small Cap подскочил на 3,1 %.
Следующая неделя, как ожидается, будет еще одной насыщенной событиями, поскольку внимание переключится на ежегодный симпозиум ФРС по экономической политике, который пройдет в Джексон-Хоуле, штат Вайоминг, начиная с четверга.
В пятницу инвесторы будут внимательно изучать выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла в поисках подсказок о перспективах процентных ставок. По состоянию на утро воскресенья инвесторы видят 83% вероятность вероятность того, что центральный банк США снизит ставки на 25 базисных пунктов на своем сентябрьском заседании.
Источник: Investing.com
Также будут несколько корпоративных результатов, которые должны быть представлены по мере того, как сезон доходов второго квартала завершается, включая ряд розничных компаний, таких как Walmart, Target, TJX Companies, Home Depot, и Lowe’s. В технологическом секторе Palo Alto Networks, Workday и китайская Baidu отчитаются по поводу доходов.
Независимо от того, в каком направлении пойдет рынок, ниже я выделю одну акцию, которая, вероятно, будет пользоваться спросом, и еще одну, которая может увидеть свежий спад. Помните, что мой таймфрейм рассчитан только на предстоящую неделю, с понедельника, 18 августа, по пятницу, 22 августа.
Акции для покупки: Walmart
Walmart готов продемонстрировать высокие показатели прибыли, что делает его привлекательным для покупки на этой неделе. Ожидается, что гигант розничной торговли сообщит о высоких показателях, которые будут обусловлены стратегическими инициативами в области омниканальности и усилиями по управлению расходами.
Ритейлер из Бентонвилля, штат Арканзас, управляющий более чем 5 000 магазинов по всей территории США, должен представить обновленную информацию о прибыли за второй квартал до открытия американского рынка в четверг в 7:00 утра по восточному времени. Участники рынка прогнозируют значительные колебания акций WMT после публикации данных, согласно рынку опционов, с возможным подразумеваемым движением +/-4,7% в любую сторону.
В знак растущего оптимизма аналитики существенно пересмотрели в сторону повышения свои прогнозы по прибыли на акцию в течение нескольких недель, предшествующих выходу отчета. Примечательно, что 23 из последних 28 пересмотров прогнозов прибыли на акцию были в сторону повышения, что отражает растущую уверенность в финансовых показателях Walmart.
Согласно консенсусу, прибыль Walmart на акцию составит $0,73, что на 9% больше, чем $0,67 на акцию в прошлом году. Выручка вырастет на 3,9% до $175,9 млрд, что отражает высокие продажи бакалейных товаров и увеличение числа покупателей, подписавшихся на программу Walmart+.
Ориентация ритейлера на ежедневные низкие цены сделала его популярным местом для покупателей, ориентированных на низкие цены, включая семьи с более высоким уровнем дохода, что способствует постоянному росту посещаемости и продаж. Кроме того, онлайн-продажи Walmart продолжают быстро расти благодаря надежной платформе электронной коммерции и расширению возможностей доставки.
Забегая вперед, я полагаю, что генеральный директор Дуг Макмиллион представит надежные рекомендации на ближайшие месяцы, сигнализируя о надеждах на продолжение роста в сезон школьных покупок.
Источник: Investing.com
Акции Walmart завершили пятничную сессию на отметке $100,00, в пределах видимости от рекордного максимума в $105,30, достигнутого 14 февраля. С рыночной стоимостью в $798 млрд Walmart является самым дорогим в мире розничным продавцом и 11-й по величине компанией, торгующейся на американской фондовой бирже.
Walmart выделяется на фоне других ритейлеров: за прошедший год акции компании выросли на 10,7%. Это сравнимо с ростом на 5%, зафиксированным фондом Retail Select Sector SPDR Fund (XRT), который отслеживает широкий, равновзвешенный индекс американских розничных компаний, входящих в S&P 500.
Кроме того, Walmart имеет показатель финансового здоровья 2,67, который InvestingPro оценивает как "ХОРОШИЙ". Этот показатель отражает сбалансированный, но устойчивый профиль: высокая рентабельность (3,69), солидный потенциал роста (2,98) и отличная динамика цен (3,37).
Акции для продажи: Target
С другой стороны, Target сталкивается с неблагоприятными факторами, которые указывают на необходимость более осторожного подхода, что делает ее одной из тех акций, которые стоит продавать на этой неделе. Ожидается, что розничная сеть магазинов опубликует низкие показатели прибыли и прогнозы, отражающие ряд проблем, которые препятствуют росту.
По данным рынка опционов, трейдеры оценивают колебания акций Target в пределах +/-9% в обе стороны после публикации отчета.
Настроение аналитиков значительно ухудшилось в преддверии отчета: по данным InvestingPro, 23 из 26 аналитиков снизили свои оценки прибыли Target, что является единодушным выражением растущей обеспокоенности.
Уолл-стрит ожидает, что прибыль Target составит $2,02 на акцию, что на 21,4% меньше, чем годом ранее, а выручка снизится на 2% до $24,9 млрд. Эти прогнозы указывают на то, что рост продаж Target отстает от аналогичных показателей, при этом в ближайшей перспективе нет явного катализатора, способного переломить эту тенденцию.
Компания сталкивается с множеством неблагоприятных факторов, включая замедление посещаемости магазинов и онлайн-продаж, высокие операционные расходы, сокращение маржи, а также потенциальное давление со стороны предлагаемых тарифов, которые могут повлиять на цепочку поставок и стоимость продукции.
Учитывая эти факторы - слабый цифровой рост, давление со стороны конкурентов и уязвимость к тарифам - предстоящее руководство Target, скорее всего, не оправдает ожиданий, что может привести к дальнейшему снижению акций.
Источник: Investing.com
В пятницу акции Target закрылись на отметке $103,02. В этом году акции значительно отстали от S&P 500, упав на 23,8%. При текущих оценках рыночная стоимость розничной компании из Миннеаполиса составляет $46,8 млрд.
Технический ландшафт Target неясен. Индекс RSI составляет 46,95 (нейтральный), но большинство дневных и недельных сигналов указывают на "продажу" или "сильную продажу".
Следует отметить, что в настоящее время "финансовый рейтинг" InvestingPro составляет 2,51 из 5,0, что свидетельствует о недавних проблемах с операционной деятельностью и настроениями.
Раскрытие информации: На момент написания статьи я держу длинные позиции по S&P 500 и Nasdaq 100 через SPDR® S&P 500 ETF (SPY) и Invesco QQQ Trust ETF (QQQ). Я также держу длинные позиции на Invesco Top QQQ ETF (QBIG), Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) и VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH).
Я регулярно ребалансирую свой портфель отдельных акций и ETF, основываясь на постоянной оценке рисков как макроэкономической среды, так и финансовых показателей компаний.
Мнения, изложенные в данной статье, являются исключительно мнением автора и не должны рассматриваться как инвестиционные рекомендации.
Следите за Джесси Коэном на X/Twitter @JesseCohenInv, чтобы узнать больше об анализе фондового рынка.